Cap Cana anuncia el éxito de su proceso de reestructuración de deuda

Cap Cana anuncia el éxito de su proceso de reestructuración de deuda



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SANTO DOMINGO, República Dominicana, 8 de mayo /PRNewswire-HISPANIC PR WIRE/ — Cap Cana, S.A. (“Cap Cana” o la “Compañía”) anunció hoy que se ha consumado su oferta de canje de bonos y solicitación de consentimiento (la “Oferta de Canje y Solicitación de Consentimiento” o el “Canje”) para reestructurar los US$250.000.000 de 9,625% de Bonos Sénior Garantizados emitidos por la empresa, que vencían en 2013 (los “Bonos Existentes”), y que más del 95% del monto total del capital de los Bonos Existentes fue ofertado y aceptado legítimamente. Numerosos inversores institucionales en Europa, Norteamérica, Asia, Latinoamérica y el Caribe participaron en la Oferta de Canje y Solicitación de Consentimiento. Se espera que el cierre del Canje se formalice para antes de fines de esta semana.

El Dr. Ricardo Hazoury, Presidente de Cap Cana, dijo, “La crisis mundial de crédito y liquidez, que se agudizó luego de la quiebra de Lehman Brothers en septiembre del año pasado, cerró virtualmente los mercados de capital internacionales para los grandes emisores latinoamericanos, como Cap Cana. Esta exitosa emisión de nuevos bonos a cambio de los bonos que habíamos emitido en 2006 marca el comienzo del descongelamiento de los mercados para la región latinoamericana en general”.

George Spence, Vicepresidente Ejecutivo de Cap Cana, agregó que, “El Consejo de Directores de la empresa entendió, desde el inicio de la crisis global de los mercados financieros, que su objetivo debía ser posicionar a Cap Cana como la primera empresa de la región en abordar públicamente los efectos de esta crisis, pero al mismo tiempo, en adoptar una estrategia clara para aprovechar al máximo la viabilidad del proyecto para todas las partes interesadas, y en sacar a la empresa de la crisis completamente reestructurada”.

“A partir del otoño del año pasado, instrumentamos agresivamente una serie de medidas de reestructuración y de reducción de costos, que redujeron drásticamente nuestros costos operativos y administrativos. Luego vendimos la participación de la compañía en un gran subproyecto de sociedad conjunta, que no sólo recaudó efectivo, sino que sacó de nuestros libros US$37 millones de deuda. Luego, a fines de 2008, se devolvió el Préstamo a Plazo por US$100 millones, que habían entregado importantes prestamistas internacionales. A comienzos de 2009, iniciamos un proceso de reestructuración para nuestros US$250 millones de Bonos Sénior Garantizados, que vencían en 2013. Esta transacción logra reducir el endeudamiento de Cap Cana en más de US$50 millones, y reducir las obligaciones de pago de la empresa por intereses y capital para los próximos cinco años a un quinto del monto en efectivo que se requería antes de la reestructuración. El Canje también extiende el cronograma de vencimientos para el reintegro de capital de 2010-2013 a

2014-2016. En su conjunto, éste ha sido uno de los proyectos de reestructuración más grandes, más complejos y más rápidos que se hayan realizado en la República Dominicana”, agregó Spence.

El Dr. Ricardo Hazoury agregó que, “Quienquiera que visite Cap Cana puede ver claramente el importante estado de desarrollo y de madurez alcanzado por el proyecto al día de hoy, lo cual es visible por la amplia infraestructura de servicios y otras mejoras terminadas al día de hoy, incluida la red de avenidas y calles pavimentadas, los sistemas de generación y distribución de energía eléctrica, los depósitos de agua y las redes de distribución asociadas, las telecomunicaciones, los campos de golf reglamentarios, los hoteles, el muelle, los cientos de propiedades inmobiliarias entregadas a compradores, incluidos chalets, condominios y parcelas, así como la Cap Cana Heritage School, donde asisten aproximadamente 300 alumnos locales e internacionales y, muy pronto — como se anunció previamente –, la apertura de la extensión de la Universidad Iberoamericana”.

Además, el Dr. Hazoury agregó que, “Como resultado de nuestras exitosas iniciativas de reestructuración de deuda, este mes reiniciaremos la construcción y el desarrollo de productos inmobiliarios en Cap Cana, que fueron detenidos temporariamente a fines del año pasado”, en respuesta a los agudos efectos de la crisis.

“Estamos profundamente agradecidos por el apoyo que hemos recibido de parte de nuestros acreedores internacionales, quienes demostraron su confianza en la viabilidad a largo plazo de Cap Cana al aceptar extender sus vencimientos para 2016. Al mismo tiempo, también agradecemos a nuestras instituciones financieras locales, que han venido brindando su apoyo al proyecto desde su concepción, y han estado financiando el crecimiento de Cap Cana como el mayor destino turístico y desarrollo inmobiliario de Latinoamérica y la región del Caribe”.

Cap Cana fue asesorada en esta oferta de canje por The Weston Group, como gerente corredor, y por Simpson Thacher & Bartlett LLP, como asesor legal, ambos con sede en Nueva York.

FUENTE Cap Cana, S.A.

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