BURLINGTON, Massachusetts y FRISCO, Texas, 3 de noviembre de 2021 /PRNewswire-HISPANIC PR WIRE/ — Keurig Dr Pepper Inc. (NASDAQ: KDP) informó hoy resultados financieros sólidos y equilibrados para el tercer trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2021, y aumentó sus previsiones para el crecimiento de ventas netas, que ahora se espera que estarán en el rango del 7 % al 8 % para 2021. La empresa también reafirmó su previsión para el crecimiento de EPS diluidas ajustadas en el rango del 13 % al 15 % para el año.
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Base GAAP reportada |
Base ajustada 1 |
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Tercer trimestre |
Acumulado anual 2021 |
Tercer trimestre |
Acumulado anual 2021 |
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Ventas netas % vs. Año anterior % vs. Año anterior – Tasa de cambio constante % vs. Acumulado anual 2019: Tasa de cambio constante |
$3,250 millones 7.6 % |
$9,290 millones 9.4 % |
$3,250 millones 7.6 % 6.8 % |
$9,290 millones 9.4 % 8.4 % 13.3 % |
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EPS Diluidas % vs. Año anterior % vs. Acumulado anual 2019 |
$0.37 19.4 % |
$0.91 44.4 % 51.7 % |
$0.44 12.8 % |
$1.15 13.9 % 32.2 % |
Al comentar sobre el anuncio, Bob Gamgort, presidente y director ejecutivo, afirmó: «En el trimestre, seguimos gestionando de manera eficaz a pesar de los macrodesafíos para lograr resultados sólidos y equilibrados. Ahora estamos ingresando al último trimestre de nuestro período de tres años posterior a la fusión con un excelente impulso de primera línea, y estamos en vías de cumplir o superar nuestros compromisos originales de la fusión. Nuestra perspectiva para la empresa sigue siendo sólida, a la vez que esperamos nuestra próxima etapa de transformación y crecimiento».
Resultados consolidados del tercer trimestre
Las ventas netas para el tercer trimestre de 2021 se incrementaron un 7.6 % para llegar a $3,250 millones, en comparación con los $3,020 millones para el mismo período del año anterior. Este incremento estuvo impulsado por el crecimiento en cada segmento comercial, donde Concentrados de Bebidas y Bebidas Latinoamérica registraron sólidos crecimientos de dos dígitos. Con tasa de cambio constante, las ventas netas aumentaron un 6.8 % durante el trimestre, lo que refleja un mayor volumen/mezcla del 3.2 % y un precio neto de realización favorable del 3.6 %. Sobre una base de dos años, las ventas netas con tasa de cambio constante del año en curso a la fecha aumentaron un 13.3 %, en comparación con los primeros nueve meses de 2019.
En la categoría de bebidas refrescantes líquidas (LRB), el desempeño de KDP en el mercado se mantuvo sólido durante el trimestre, con un consumo minorista en dólares2 que creció un 6.8 % en la base minorista de bebidas frías de la empresa, lo que refleja la fortaleza en bebidas carbonatadas (CSD)3, aguas prémium sin sabor, aguas saborizadas, agua de coco, jugo de manzana y puré de manzana. Este desempeño estuvo impulsado por las CSD Dr Pepper, Sunkist, Canada Dry, A&W y Squirt, Evian, Bai, Vita Coco, Polar y jugo y puré de manzana Mott’s. Sobre una base acumulada de dos años, KDP logró una participación en el mercado cercana al 75 % para su base minorista de bebidas frías y creció el consumo de su cartera de bebidas frías un 23 %.
En cuanto al café, el consumo minorista de cápsulas de un solo uso fabricadas por KDP aumentó un 4.3 % en los canales monitoreados IRi, y la participación en el mercado en dólares se mantuvo sólida, avanzando a un 83 % en el trimestre. El desempeño en los negocios fuera de casa mejoró en comparación con el entorno de permanecer en el hogar del año anterior, aunque el aumento en la movilidad general del consumidor aún no se ha traducido plenamente en un retorno masivo a las oficinas. Sobre una base agrupada de dos años, el consumo minorista de cápsulas de un solo uso fabricadas por KDP aumentó un 16 % en los canales monitoreados IRi.
El ingreso operativo GAAP aumentó un 5.6 % y llegó a $795 millones durante el tercer trimestre de 2021, en comparación con los $753 millones para el mismo período del año anterior, lo que refleja el crecimiento de las ventas netas, los beneficios de productividad y las sinergias de la fusión. Estos factores positivos fueron parcialmente compensados por la inflación en los costos de insumos, logística y fabricación, mayores gastos operativos asociados con una fuerte demanda de los consumidores, un aumento significativo en la inversión en marketing y el impacto interanual desfavorable de las partidas que afectan la comparabilidad.
El ingreso operativo ajustado creció un 6.5 % y alcanzó los $931 millones durante el tercer trimestre de 2021, en comparación con los $874 millones para el mismo período del año anterior, impulsado por un aumento de 50 puntos básicos en el margen bruto ajustado para el trimestre. El margen operativo ajustado fue del 28.6 % de las ventas netas en el tercer trimestre de 2021, en comparación con el 28.9 % en el mismo período del año anterior, lo que refleja el impacto de la inversión en marketing significativamente mayor en el tercer trimestre de 2021 en comparación con el mismo período del año anterior. Sobre una base de dos años, el ingreso operativo ajustado del año en curso a la fecha aumentó un 20.9 % en comparación con los primeros nueve meses de 2019. Con tasa de cambio constante, el ingreso operativo ajustado aumentó un 5.7 % durante el tercer trimestre.
El ingreso neto GAAP creció un 20 % para llegar a $530 millones durante el tercer trimestre de 2021, o $0.37 por acción diluida, en comparación con $443 millones, o $0.31 por acción diluida para el mismo período del año anterior. Este desempeño se vio impulsado por el crecimiento del ingreso operativo y una disminución de dos dígitos en los gastos por intereses, lo que refleja principalmente los beneficios de la refinanciación estratégica completada en el primer trimestre de 2021 y una menor deuda pendiente. Lo que también benefició la comparación fue el impacto favorable interanual de las partidas que afectan la comparabilidad.
El ingreso neto ajustado creció un 13.3 % para llegar a $631 millones durante el tercer trimestre de 2021, en comparación con los $557 millones para el mismo período del año anterior, lo que refleja en gran medida el crecimiento del ingreso operativo ajustado y la disminución significativa del gasto en intereses. Las EPS diluidas ajustadas aumentaron un 12.8 % para llegar a $0.44 durante el tercer trimestre de 2021, en comparación con $0.39 para el mismo período del año anterior. Sobre una base de dos años, las EPS diluidas ajustadas del año en curso hasta la fecha aumentaron un 32.2 % en comparación con los primeros nueve meses de 2019.
El flujo de caja libre ascendió a $676 millones durante el tercer trimestre de 2021, lo que refleja principalmente el crecimiento de las ganancias y la gestión efectiva continua del capital de trabajo. Este sólido desempeño del flujo de caja libre le permitió a KDP reducir el total de obligaciones financieras en $327 millones durante el tercer trimestre de 2021 y finalizar el período con $200 millones de efectivo no restringido disponible. Además, la relación de apalancamiento de la administración de la compañía siguió disminuyendo, terminando el tercer trimestre de 2021 en 3.2x, en comparación con 3.8x para el mismo período del año anterior. Desde el cierre de la fusión en julio de 2018, la relación de apalancamiento de la administración de la compañía ha disminuido en 2.8x.
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1 |
Las métricas financieras ajustadas utilizadas en esta publicación son no GAAP. Consulte las conciliaciones de los resultados GAAP con los resultados ajustados en las tablas adjuntas. |
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2 |
Datos de consumo minorista basados en las definiciones personalizadas de la categoría IRi de Keurig Dr Pepper para el período de 13 semanas que finalizó 26/09/2021. |
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3 |
CSD hace referencia a «bebidas carbonatadas» (Carbonated Soft Drinks). |
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Resultados del tercer trimestre por segmentos
Sistemas de café
Las ventas netas para el tercer trimestre de 2021 se incrementaron un 5.3 % para llegar a $1,160 millones, en comparación con $1,100 millones para el mismo período del año anterior. Con tasa de cambio constante, las ventas netas aumentaron un 4.6 %, lo que refleja un mayor volumen/mezcla del 5.7 % y un precio neto de realización favorable del 1.1 %.
El aumento de volumen/mezcla de 5.7 % en el trimestre reflejó un crecimiento del volumen de cápsulas del 6.3 % y un crecimiento del volumen de cafeteras del 2.2 %, a pesar del crecimiento solapado del 34 % en el trimestre del año anterior. El rendimiento del volumen de cápsulas reflejó un sólido crecimiento continuo en el negocio desde casa y mejores tendencias en el trabajo fuera del hogar, aunque el regreso a las oficinas sigue siendo lento y el negocio fuera del hogar sigue estando muy por debajo de los niveles previos a la pandemia. El crecimiento del volumen de cafeteras reflejó en gran medida un consumo minorista sólido y continuo, impulsado principalmente por el exitoso programa de innovación de cafeteras de la empresa, a pesar de la comparación con los numerosos envíos de cafeteras en el mismo período del año anterior.
El ingreso operativo GAAP aumentó un 4.4 % para llegar a $334 millones durante el tercer trimestre de 2021, en comparación con los $320 millones para el mismo período del año anterior, lo que refleja el sólido crecimiento de las ventas netas, la productividad continua y las sinergias de la fusión, así como el impacto favorable interanual de las partidas que afectan la comparabilidad. Estos factores positivos fueron parcialmente compensados por la inflación en costos de insumos, logística y fabricación, además de una mayor inversión en marketing en el trimestre.
El ingreso operativo ajustado aumentó un 1.1 % para llegar a $377 millones durante el tercer trimestre de 2021, en comparación con los $373 millones para el mismo período del año anterior y, con tasa de cambio constante, el ingreso operativo ajustado creció un 0.5 %. Con base en el porcentaje de las ventas netas, el ingreso operativo ajustado para el tercer trimestre de 2021 fue del 32.6 %, en comparación con el 34.0 % para el mismo período del año anterior, debido en gran medida a la inflación y a la mayor inversión en marketing.
Bebidas en paquetes por múltiples unidades
Las ventas netas para el tercer trimestre de 2021 se incrementaron un 6.9 % para llegar a $1,550 millones, en comparación con los $1,450 millones para el mismo período del año anterior. Con tasa de cambio constante, las ventas netas aumentaron un 6.8 %, lo que refleja un volumen/mezcla favorable del 1.5 % y un mayor precio neto de realización del 5.3 %. Las CSD lideraron desempeño sólido de las ventas netas, en particular, Dr Pepper, Canada Dry, Sunkist, A&W, 7UP y Squirt; asimismo, lideraron el crecimiento Polar y Motts, parcialmente compensado por una disminución en Snapple relacionada con los recientes desafíos de la cadena de suministro y la debilidad de Hawaiian Punch.
El ingreso operativo GAAP aumentó un 10.8 % para llegar a $288 millones durante el tercer trimestre de 2021, en comparación con los $260 millones para el mismo período del año anterior, lo que refleja en gran medida los beneficios del sólido crecimiento de las ventas netas, la productividad continua y las sinergias de la fusión, así como el impacto favorable interanual de las partidas que afectan la comparabilidad. Estos factores de crecimiento estuvieron parcialmente compensados por la inflación en costos de insumos, logística y fabricación, un aumento en los costos operativos para satisfacer la fuerte demanda continua de los consumidores, una mayor inversión en marketing y un aumento en otros gastos operativos.
El ingreso operativo ajustado aumentó un 2.6 % para llegar a $312 millones durante el tercer trimestre de 2021, en comparación con los $304 millones para el mismo período del año anterior y, con tasa de cambio constante, el ingreso operativo ajustado creció un 2.3 %. Con base en el porcentaje de las ventas netas, el ingreso operativo ajustado en el tercer trimestre de 2021 fue del 20.2 %, en comparación con el 21.0 % para el mismo período del año anterior.
Concentrados de bebidas
Las ventas netas del tercer trimestre de 2021 aumentaron un 11.4 % para llegar a $392 millones, en comparación con los $352 millones para el mismo período del año anterior. Con tasa de cambio constante, las ventas netas aumentaron un 10.8 %, lo que refleja un precio neto de realización favorable del 11.4 % y un menor volumen/mezcla del 0.6 %. El rendimiento del volumen/mezcla reflejó una disminución de los envíos de concentrados en el trimestre, compensada en gran medida por la mejora de las tendencias en comparación con el año anterior para el negocio de servicios alimenticios de dispensador, impulsado por una mayor movilidad de los consumidores en los canales de restaurantes y hotelería.
El volumen total de envíos en comparación con el del año anterior disminuyó un 0.6 % en el trimestre, y una disminución en Canada Dry se vio parcialmente compensada por un mayor volumen de envíos de Dr Pepper. El volumen de ventas de paquetes de envases aumentó un 1.6 % durante el trimestre, en comparación con el mismo período del año anterior.
El ingreso operativo GAAP aumentó un 9.2 % para llegar a $286 millones durante el tercer trimestre de 2021, en comparación con los $262 millones para el mismo período del año anterior, lo que refleja el beneficio de una mayor cantidad de ventas netas, parcialmente compensadas por una mucho mayor inversión en marketing durante el trimestre.
El ingreso operativo ajustado aumentó un 9.1 % para llegar a $289 millones durante el tercer trimestre de 2021, en comparación con los $265 millones para el mismo período del año anterior y, con tasa de cambio constante, el ingreso operativo ajustado creció un 8.7 %. Con base en el porcentaje de las ventas netas, el ingreso operativo ajustado en el tercer trimestre de 2021 fue del 73.7 %, en comparación con el 75.3 % para el mismo período del año anterior, debido al aumento significativo de marketing.
Bebidas Latinoamérica
Las ventas netas para el tercer trimestre de 2021 aumentaron un 25.8 % para llegar a $156 millones, en comparación con los $124 millones para el mismo período del año anterior y, con tasa de cambio constante, las ventas netas aumentaron un 14.5 %. Este desempeño estuvo impulsado por un sólido crecimiento de volumen/mezcla del 10.5 %, lo que refleja el beneficio de una inversión en marketing significativamente mayor y un precio neto de realización favorable del 4.0 %. Peñafiel y Clamato lideraron el desempeño sólido de las ventas netas durante el trimestre.
El ingreso operativo GAAP aumentó un 48 % para llegar a $37 millones durante el tercer trimestre de 2021, en comparación con los $25 millones para el mismo período del año anterior, lo que refleja el sólido crecimiento de las ventas netas con tasa de cambio constante, la productividad continua, la conversión favorable de divisas y los impactos en las transacciones. Este desempeño se vio parcialmente compensado por la inflación en los costos de insumos y logística, un aumento considerable de la inversión en marketing y mayores gastos operativos asociados con una fuerte demanda de los consumidores.
El ingreso operativo ajustado aumentó un 48 % para llegar a $37 millones durante el tercer trimestre de 2021, en comparación con los $25 millones para el mismo período del año anterior y, con tasa de cambio constante, el ingreso operativo ajustado aumentó un 36 %. Con base en el porcentaje de las ventas netas, el ingreso operativo ajustado aumentó 350 puntos de base para llegar al 23.7 % durante el tercer trimestre de 2021, en comparación con el 20.2 % para el mismo período del año anterior, lo que refleja principalmente el sólido crecimiento de las ventas netas y de la productividad.
Perspectiva para 2021
La compañía incrementó sus previsiones para el crecimiento de las ventas netas, con tasa de cambio constante, a un rango del 7 % al 8 %, comparado con el rango anterior del 6 % al 7 %, y reafirmó su perspectiva para el crecimiento de EPS diluidas ajustadas en el rango del 13 % al 15 %. KDP conserva la expectativa de que su coeficiente de apalancamiento de la administración se ubique en 3.0x o una cifra menor hacia el final del año.
Contacto para Inversionistas de KDP:
Steve Alexander
T: 972-673-6769 / [email protected]
Contacto para los medios de KDP:
Katie Gilroy
T: 781-418-3345 / [email protected]
Acerca de Keurig Dr Pepper
Keurig Dr Pepper (KDP) es una compañía de bebidas líder en Norteamérica, con ingresos anuales que superan los $11,000 millones y que cuenta con cerca de 27,000 empleados. KDP mantiene posiciones de liderazgo en refrescos, cafés y tés especiales, agua, jugos y bebidas elaboradas con jugo y mezcladores, y comercializa el sistema de preparación de café en porciones individuales n.° 1 en los Estados Unidos y Canadá. La cartera de la compañía, de más de 125 marcas propias, licenciadas y asociadas, está diseñada para satisfacer prácticamente cualquier necesidad del consumidor en cualquier momento, e incluye a Keurig®, Dr Pepper®, Green Mountain Coffee Roasters®, Canada Dry®, Snapple®, Bai®, Mott’s®, CORE® y The Original Donut Shop®. A través de su poderosa red de ventas y distribución, KDP puede entregar su cartera de bebidas calientes y frías a casi todos los puntos de venta para los consumidores. La compañía está comprometida con el abastecimiento, la producción y la distribución de sus bebidas de manera responsable a través de su plataforma de responsabilidad corporativa Drink Well. Do Good., que incluye iniciativas en torno al empaque circular, el uso eficiente de los recursos naturales y la sostenibilidad de la cadena de suministro. Para obtener más información, visite www.keurigdrpepper.com.
DECLARACIONES PROSPECTIVAS
Algunas declaraciones aquí contenidas constituyen «declaraciones prospectivas» en el sentido definido de las leyes y regulaciones vigentes en materia de valores. Estas declaraciones prospectivas generalmente se pueden identificar mediante el uso de palabras como «perspectiva», «previsión», «anticipa», «espera», «cree», «podría», «estima», «siente», «pronóstico», «intención», «puede», «planea», «potencial», «proyecta», «debería», «objetivo», «hará», «haría» y palabras similares. Las declaraciones prospectivas, por su naturaleza, abordan cuestiones que son inciertas en distintos niveles. Estas declaraciones se basan en las expectativas actuales de nuestra gerencia y no son predicciones del desempeño real, y los resultados reales pueden diferir sustancialmente.
Las declaraciones prospectivas están sujetas a una serie de riesgos e incertidumbres, incluido el impacto de la pandemia global de COVID-19 y los factores divulgados en nuestro Informe Anual en el formulario 10-K y los registros subsiguientes ante la SEC. No estamos obligados a actualizar, modificar o retirar ninguna declaración prospectiva, salvo que así lo exija la ley vigente.
MEDIDAS FINANCIERAS NO GAAP
Esta publicación incluye ciertas medidas financieras no GAAP, incluidos los ingresos operativos ajustados, ingresos netos ajustados, EPS diluidas ajustadas y flujo de caja libre, que difieren de los resultados utilizando los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados de los Estados Unidos (GAAP). Estas medidas financieras no GAAP deben ser consideradas como complementos de las medidas GAAP reportadas, no deben ser consideradas como reemplazo ni superiores a las medidas GAAP, y no son comparables con medidas con nombres similares utilizadas por otras empresas. Las medidas financieras no GAAP generalmente excluyen ciertos cargos, incluidos los costos no recurrentes que no se espera que ocurran de manera rutinaria en los períodos futuros. La compañía utiliza medidas financieras no GAAP internamente para enfocar la gestión en el desempeño, excluyendo estos cargos especiales para evaluar el rendimiento operativo comercial. La gerencia considera que esta información es útil para los inversionistas ya que incrementa la transparencia y ayuda a los inversionistas a entender el desempeño subyacente de la compañía y a analizar las tendencias operativas en curso. Además, la gerencia cree que las medidas financieras no GAAP son utilizadas frecuentemente por los analistas e inversionistas en su evaluación de las empresas, y su continua inclusión proporciona consistencia en los reportes financieros y permite a los analistas e inversionistas realizar comparaciones significativas de los resultados operativos pasados, presentes y futuros. Las medidas y conciliaciones financieras GAAP de mayor comparabilidad directa con las medidas financieras no GAAP se establecen en el apéndice de esta publicación y se incluyen en los registros de la compañía ante la SEC.
En la medida en que la compañía ofrece orientación, lo hace solo en una base no GAAP y no proporciona conciliaciones de dichas medidas no GAAP prospectivas con las GAAP, debido a la incapacidad de predecir la cantidad y el tiempo de impactos por fuera del control de la compañía sobre ciertas partidas como ganancias o pérdidas no monetarias resultantes de ajustes a valores del mercado de instrumentos derivados, entre otras.
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KEURIG DR PEPPER INC. |
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Tercer trimestre |
Primeros nueve meses |
||||||||||||||
|
(en millones, excepto información por acción) |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||
|
Ventas netas |
$ |
3,250 |
$ |
3,020 |
$ |
9,292 |
$ |
8,497 |
|||||||
|
Costo de ventas |
1,415 |
1,316 |
4,087 |
3,779 |
|||||||||||
|
Ganancias brutas |
1,835 |
1,704 |
5,205 |
4,718 |
|||||||||||
|
Gastos de venta, generales y administrativos |
1,040 |
949 |
3,040 |
2,978 |
|||||||||||
|
Otros gastos (ingresos) operativos, netos |
— |
2 |
(4) |
(40) |
|||||||||||
|
Ingresos por operaciones |
795 |
753 |
2,169 |
1,780 |
|||||||||||
|
Gastos por intereses |
116 |
148 |
381 |
458 |
|||||||||||
|
Pérdida por extinción temprana de la deuda |
— |
— |
105 |
4 |
|||||||||||
|
Deterioro de inversiones y pagarés por cobrar |
— |
16 |
— |
102 |
|||||||||||
|
Otros gastos (ingresos), netos |
1 |
5 |
(6) |
21 |
|||||||||||
|
Ingresos antes de la provisión para impuestos sobre la renta |
678 |
584 |
1,689 |
1,195 |
|||||||||||
|
Provisión para impuestos sobre la renta |
149 |
141 |
387 |
298 |
|||||||||||
|
Ingresos netos, incluidas las participaciones minoritarias |
529 |
443 |
1,302 |
897 |
|||||||||||
|
Menos: ingresos netos (pérdida) atribuibles a participaciones minoritarias |
(1) |
— |
(1) |
— |
|||||||||||
|
Ingreso neto atribuible a KDP |
$ |
530 |
$ |
443 |
$ |
1,303 |
$ |
897 |
|||||||
|
Ganancias por acción ordinaria: |
|||||||||||||||
|
Básicas |
$ |
0.37 |
$ |
0.31 |
$ |
0.92 |
$ |
0.64 |
|||||||
|
Diluidas |
0.37 |
0.31 |
0.91 |
0.63 |
|||||||||||
|
Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación: |
|||||||||||||||
|
Básicas |
1,417.6 |
1,407.3 |
1,414.9 |
1,407.2 |
|||||||||||
|
Diluidas |
1,428.5 |
1,422.9 |
1,427.5 |
1,421.5 |
|||||||||||
|
KEURIG DR PEPPER INC. |
|||||||
|
30 de septiembre de |
31 de diciembre de |
||||||
|
(en millones, excepto información de la acción y por acción) |
2021 |
2020 |
|||||
|
Activos |
|||||||
|
Activos corrientes: |
|||||||
|
Efectivo y equivalentes a efectivo |
$ |
200 |
$ |
240 |
|||
|
Efectivo restringido y equivalentes a efectivo restringido |
3 |
15 |
|||||
|
Cuentas comerciales por cobrar, netas |
1,138 |
1,048 |
|||||
|
Inventarios |
972 |
762 |
|||||
|
Gastos anticipados y otros activos corrientes |
490 |
323 |
|||||
|
Total de activos corrientes |
2,803 |
2,388 |
|||||
|
Propiedad, planta y equipo, neto |
2,425 |
2,212 |
|||||
|
Inversiones en filiales no consolidadas |
85 |
88 |
|||||
|
Crédito mercantil |
20,193 |
20,184 |
|||||
|
Otros activos intangibles, netos |
23,883 |
23,968 |
|||||
|
Otros activos no corrientes |
901 |
894 |
|||||
|
Activos por impuestos diferidos |
40 |
45 |
|||||
|
Total de activos |
$ |
50,330 |
$ |
49,779 |
|||
|
Pasivos y capital contable |
|||||||
|
Pasivos corrientes: |
|||||||
|
Cuentas por pagar |
$ |
4,072 |
$ |
3,740 |
|||
|
Gastos acumulados |
1,121 |
1,040 |
|||||
|
Cuentas por pagar estructuradas |
142 |
153 |
|||||
|
Préstamos a corto plazo y parte corriente de obligaciones a largo plazo |
998 |
2,345 |
|||||
|
Otros pasivos corrientes |
462 |
416 |
|||||
|
Total de pasivos corrientes |
6,795 |
7,694 |
|||||
|
Obligaciones a largo plazo |
11,727 |
11,143 |
|||||
|
Pasivos por impuestos diferidos |
5,940 |
5,993 |
|||||
|
Otros pasivos no corrientes |
1,463 |
1,119 |
|||||
|
Total de pasivos |
25,925 |
25,949 |
|||||
|
Compromisos y contingencias |
|||||||
|
Capital contable: |
|||||||
|
Acciones preferentes, valor nominal de $0.01, 15,000,000 de acciones autorizadas, sin acciones emitidas |
— |
— |
|||||
|
Acciones ordinarias, valor nominal de $0.01, 2,000,000,000 de acciones autorizadas, 1,417,914,437 y 1,407,260,676 acciones emitidas y en circulación al 30 de septiembre de 2021 y al 31 de diciembre de 2020, respectivamente |
14 |
14 |
|||||
|
Capital adicional pagado |
21,764 |
21,677 |
|||||
|
Ganancias retenidas |
2,621 |
2,061 |
|||||
|
Otras pérdidas integrales acumuladas |
6 |
77 |
|||||
|
Total del capital contable |
24,405 |
23,829 |
|||||
|
Participaciones minoritarias |
— |
1 |
|||||
|
Total de capital |
24,405 |
23,830 |
|||||
|
Total de pasivos y capital contable |
$ |
50,330 |
$ |
49,779 |
|||
|
KEURIG DR PEPPER INC. |
|||||||
|
Primeros nueve meses |
|||||||
|
(en millones) |
2021 |
2020 |
|||||
|
Actividades operativas: |
|||||||
|
Ingreso neto atribuible a KDP |
$ |
1,303 |
$ |
897 |
|||
|
Ajustes para conciliar el ingreso neto con el efectivo neto proporcionado por actividades operativas: |
|||||||
|
Gastos de depreciación |
304 |
272 |
|||||
|
Amortización de intangibles |
101 |
100 |
|||||
|
Otros gastos de amortización |
118 |
118 |
|||||
|
Provisión para devoluciones de ventas |
48 |
36 |
|||||
|
Impuestos diferidos sobre la renta |
(21) |
(27) |
|||||
|
Gastos de remuneración de empleados basados en acciones |
68 |
62 |
|||||
|
Pérdida por extinción temprana de la deuda |
105 |
4 |
|||||
|
Ganancia por enajenación de propiedad, planta y equipo |
(5) |
(39) |
|||||
|
Pérdida no realizada por conversión de moneda extranjera |
1 |
14 |
|||||
|
Pérdida (ganancia) no realizada por derivados |
(94) |
47 |
|||||
|
Capital en pérdidas de filiales no consolidadas |
2 |
19 |
|||||
|
Deterioro en inversiones y pagarés por cobrar de filiales no consolidadas |
— |
102 |
|||||
|
Otros, neto |
10 |
50 |
|||||
|
Cambios en activos y pasivos: |
|||||||
|
Cuentas comerciales por cobrar |
(126) |
(1) |
|||||
|
Inventarios |
(210) |
(175) |
|||||
|
Impuestos sobre la renta por cobrar y por pagar, netos |
(11) |
(118) |
|||||
|
Otros activos corrientes y no corrientes |
(181) |
(387) |
|||||
|
Cuentas por pagar y gastos devengados |
536 |
500 |
|||||
|
Otros pasivos corrientes y no corrientes |
(15) |
192 |
|||||
|
Variación neta de activos y pasivos operativos |
(7) |
11 |
|||||
|
Efectivo neto proporcionado por actividades operativas |
1,933 |
1,666 |
|||||
|
Actividades de inversión: |
|||||||
|
Compras de propiedad, planta y equipo |
(325) |
(356) |
|||||
|
Ingresos por la venta de propiedad, planta y equipo |
18 |
203 |
|||||
|
Compras de intangibles |
(31) |
(26) |
|||||
|
Emisión de pagarés de partes vinculadas por cobrar |
(17) |
(6) |
|||||
|
Inversiones en filiales no consolidadas |
— |
(4) |
|||||
|
Otros, neto |
5 |
7 |
|||||
|
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión |
(350) |
(182) |
|||||
|
Actividades de financiación: |
|||||||
|
Ingresos por emisión de pagarés |
2,150 |
1,500 |
|||||
|
Reembolsos de pagarés |
(3,595) |
(250) |
|||||
|
Ingresos por emisión de papel comercial |
4,756 |
6,843 |
|||||
|
Reembolsos de títulos valores |
(3,758) |
(7,754) |
|||||
|
Ingresos de KDP Revolver |
— |
1,850 |
|||||
|
Reembolsos de KDP Revolver |
— |
(1,850) |
|||||
|
Ingresos por venta de acciones por parte de JAB |
— |
29 |
|||||
|
Reembolsos del préstamo a término de KDP 2019 |
(425) |
(880) |
|||||
|
Ingresos por cuentas por pagar estructuradas |
112 |
128 |
|||||
|
Reembolsos de cuentas por pagar estructuradas |
(123) |
(290) |
|||||
|
Dividendos en efectivo pagados |
(687) |
(635) |
|||||
|
Ingresos por emisión de acciones ordinarias |
140 |
— |
|||||
|
Retenciones impositivas relacionadas con la liquidación de acciones netas |
(125) |
— |
|||||
|
Pagos de arrendamientos financieros |
(40) |
(35) |
|||||
|
Otros, neto |
(35) |
(22) |
|||||
|
Efectivo neto utilizado en actividades financieras |
(1,630) |
(1,366) |
|||||
|
Efectivo, equivalentes a efectivo, efectivo restringido y equivalentes a efectivo restringido: |
|||||||
|
Variación neta de las actividades operativas, de inversión y financieras |
(47) |
118 |
|||||
|
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio |
(5) |
(11) |
|||||
|
Saldo inicial |
255 |
111 |
|||||
|
Saldo final |
$ |
203 |
$ |
218 |
|||
|
KEURIG DR PEPPER INC. |
|||||||||||||||
|
Tercer trimestre |
Primeros nueve meses |
||||||||||||||
|
(en millones) |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
|||||||||||
|
Ventas netas |
|||||||||||||||
|
Sistemas de café |
$ |
1,155 |
$ |
1,097 |
$ |
3,398 |
$ |
3,113 |
|||||||
|
Bebidas en paquetes por múltiples unidades |
1,547 |
1,447 |
4,352 |
4,056 |
|||||||||||
|
Concentrados de bebidas |
392 |
352 |
1,095 |
967 |
|||||||||||
|
Bebidas Latinoamérica |
156 |
124 |
447 |
361 |
|||||||||||
|
Ventas netas totales |
$ |
3,250 |
$ |
3,020 |
$ |
9,292 |
$ |
8,497 |
|||||||
|
Ingresos por operaciones |
|||||||||||||||
|
Sistemas de café |
$ |
334 |
$ |
320 |
$ |
992 |
$ |
882 |
|||||||
|
Bebidas en paquetes por múltiples unidades |
288 |
260 |
721 |
657 |
|||||||||||
|
Concentrados de bebidas |
286 |
262 |
778 |
679 |
|||||||||||
|
Bebidas Latinoamérica |
37 |
25 |
95 |
73 |
|||||||||||
|
Costos corporativos no asignados |
(150) |
(114) |
(417) |
(511) |
|||||||||||
|
Ingreso total de operaciones |
$ |
795 |
$ |
753 |
$ |
2,169 |
$ |
1,780 |
|||||||
KEURIG DR PEPPER INC.
CONCILIACIÓN DE CIERTA INFORMACIÓN NO GAAP
(SIN AUDITAR)
La compañía reporta sus resultados financieros de acuerdo con los GAAP de los Estados Unidos. Sin embargo, la gerencia cree que ciertas medidas financieras no GAAP que reflejan la forma en que la gerencia evalúa la empresa pueden proporcionar a los inversionistas información adicional sobre los resultados, las tendencias y el rendimiento continuo de la compañía sobre una base comparable.
Para el tercer trimestre de 2021 y 2020, definimos nuestras medidas financieras no GAAP ajustadas como ciertas métricas y títulos de estados financieros ajustados para ciertas partidas que afectan la comparabilidad. Las partidas que afectan la comparabilidad se definen a continuación.
Específicamente, los inversionistas deben considerar lo siguiente con respecto a nuestros resultados financieros:
Ajustado: definido como ciertas métricas y títulos de los estados financieros ajustados para ciertas partidas que afectan la comparabilidad.
Partidas que afectan la comparabilidad: definidas como ciertas partidas que se excluyen para la comparación con periodos de años anteriores, ajustadas para el impacto fiscal, según corresponda. El impacto fiscal se determina en función de una tasa aproximada para cada partida. Para cada período, la gerencia ajusta por (i) el impacto no realizado a precio de mercado de los instrumentos derivados no designados como de cobertura según los GAAP de los Estados Unidos y no tienen un riesgo compensatorio reflejado en los resultados financieros; (ii) la amortización asociada a los activos intangibles de vida determinada; (iii) la amortización de los gastos financieros diferidos relacionados con la fusión DPS; (iv) la amortización del ajuste del valor razonable de los títulos sénior no garantizados obtenidos como resultado de la fusión de DPS; (v) gastos de compensación de acciones y la correspondiente prestación tributaria por inactividad atribuible a los premios paralelos otorgados a los empleados que realizaron una inversión inicial en KDP; (vi) cambios no monetarios en los pasivos fiscales diferidos relacionados con el crédito mercantil y otros activos intangibles como resultado de cambios en la tasa impositiva o el prorrateo; y (vii) otras partidas que se excluyen para efectos de comparación con períodos de años anteriores.
Para el tercer trimestre y los primeros nueve meses de 2021, las otras partidas excluidas para fines de comparación incluyen: (i) gastos de reestructuración e integración relacionados con combinaciones comerciales significativas; (ii) gastos de productividad; (iii) costos relacionados con cuestiones jurídicas importantes de carácter no rutinario; (iv) la pérdida por extinción temprana de la deuda relacionada con la amortización de la deuda; (v) costos incrementales para nuestras operaciones en relación con los riesgos asociados con la pandemia de la COVID-19; y (vi) ganancias por recuperaciones de seguros relacionadas con el ataque organizado de malware en febrero de 2019 a nuestras redes de operaciones comerciales en el segmento Sistemas de café.
Para el tercer trimestre y los primeros nueve meses de 2020, las otras partidas excluidas para fines de comparación incluyen: (i) gastos de reestructuración e integración relacionados con combinaciones comerciales significativas; (ii) gastos de productividad; (iii) costos de transacción para combinaciones importantes de empresas (concluidas o abandonadas), sin incluir la fusión de DPS; (iv) costos relacionados con cuestiones jurídicas importantes de carácter no rutinario; (v) la pérdida por extinción anticipada de la deuda relacionada con la amortización de la deuda; (vi) costos incrementales para nuestras operaciones relacionados con riesgos asociados a la pandemia de la COVID-19; y (vii) deterioro reconocido en nuestras inversiones en el método de capital con Bedford y LifeFuels.
Los costos incrementales para nuestras operaciones, relacionados con los riesgos asociados con la pandemia de COVID-19, incluyen gastos incrementados incurridos para mantener la salud y seguridad de nuestros empleados de primera línea o aumentar temporalmente la remuneración a dichos empleados para garantizar que las operaciones esenciales continúen durante la pandemia. Creemos que la eliminación de estos costos refleja la forma en que la gerencia ve los resultados de nuestra empresa de manera consistente.
Para el tercer trimestre y los primeros nueve meses de 2021 y 2020, los datos financieros complementarios que aparecen a continuación incluyen conciliaciones de ingreso ajustado de operaciones, ingreso neto ajustado y EPS diluidas ajustadas a la medida financiera aplicable presentada en el estado financiero consolidado condensado no auditado para el mismo período.
Las conciliaciones para estas partidas se proporcionan en los cuadros que figuran a continuación.
|
KEURIG DR PEPPER INC. CONCILIACIÓN DE CIERTAS PARTIDAS REPORTADAS CON CIERTAS PARTIDAS NO-GAAP AJUSTADAS Para el tercer trimestre de 2021 (Sin auditar, en millones, excepto información por acción) |
|||||||||||||||||||||
|
Costo de ventas |
Ganancias brutas |
Margen bruto |
Gastos de venta, generales y administrativos |
Ingresos por operaciones |
Margen operativo |
||||||||||||||||
|
Reportado |
$ |
1,415 |
$ |
1,835 |
56.5 |
% |
$ |
1,040 |
$ |
795 |
24.5 |
% |
|||||||||
|
Partidas que afectan la comparación: |
|||||||||||||||||||||
|
Precio de mercado |
27 |
(27) |
(18) |
(9) |
|||||||||||||||||
|
Amortización de intangibles |
— |
— |
(34) |
34 |
|||||||||||||||||
|
Compensación de acciones |
— |
— |
(3) |
3 |
|||||||||||||||||
|
Costos de reestructuración e integración |
— |
— |
(53) |
53 |
|||||||||||||||||
|
Productividad |
(21) |
21 |
(23) |
44 |
|||||||||||||||||
|
Asuntos jurídicos no rutinarios |
— |
— |
(7) |
7 |
|||||||||||||||||
|
COVID-19 |
(3) |
3 |
(1) |
4 |
|||||||||||||||||
|
Costos de transacción |
— |
— |
(1) |
1 |
|||||||||||||||||
|
Incidente de malware |
— |
— |
1 |
(1) |
|||||||||||||||||
|
Ajustado |
$ |
1,418 |
$ |
1,832 |
56.4 |
% |
$ |
901 |
$ |
931 |
28.6 |
% |
|||||||||
|
Gastos por intereses |
Ingresos antes de la provisión para impuestos sobre la renta |
Provisión para impuestos sobre la renta |
Tasa tributaria efectiva |
Ingreso neto atribuible a KDP |
Utilidades diluidas por acción |
|||||||||||||||||
|
Reportado |
$ |
116 |
$ |
678 |
$ |
149 |
22.0 |
% |
$ |
530 |
$ |
0.37 |
||||||||||
|
Partidas que afectan la comparabilidad: |
||||||||||||||||||||||
|
Precio de mercado |
— |
(9) |
(3) |
(6) |
— |
|||||||||||||||||
|
Amortización de intangibles |
— |
34 |
9 |
25 |
0.02 |
|||||||||||||||||
|
Amortización de costos financieros diferidos |
(2) |
2 |
2 |
— |
— |
|||||||||||||||||
|
Amortización del ajuste de valor razonable de la deuda |
(4) |
4 |
1 |
3 |
— |
|||||||||||||||||
|
Compensación de acciones |
— |
3 |
— |
3 |
— |
|||||||||||||||||
|
Costos de reestructuración e integración |
— |
53 |
13 |
40 |
0.03 |
|||||||||||||||||
|
Productividad |
— |
44 |
11 |
33 |
0.02 |
|||||||||||||||||
|
Pérdida por extinción temprana de la deuda |
— |
— |
(1) |
1 |
— |
|||||||||||||||||
|
Asuntos jurídicos no rutinarios |
— |
7 |
2 |
5 |
— |
|||||||||||||||||
|
COVID-19 |
— |
4 |
1 |
3 |
— |
|||||||||||||||||
|
Costos de transacción |
— |
1 |
— |
1 |
— |
|||||||||||||||||
|
Incidente de malware |
— |
(1) |
(1) |
— |
— |
|||||||||||||||||
|
Cambio en el pasivo fiscal diferido relacionado con el crédito mercantil y otros |
— |
— |
7 |
(7) |
— |
|||||||||||||||||
|
Ajustado |
$ |
110 |
$ |
820 |
$ |
190 |
23.2 |
% |
$ |
631 |
$ |
0.44 |
||||||||||
|
Las ganancias diluidas por acción ordinaria pueden no cuadrar debido al redondeo. |
||||||||||||||||||||||
|
KEURIG DR PEPPER INC. CONCILIACIÓN DE CIERTAS PARTIDAS REPORTADAS CON CIERTAS PARTIDAS NO-GAAP AJUSTADAS Para el tercer trimestre de 2020 (Sin auditar, en millones, excepto información por acción) |
|||||||||||||||||||||
|
Costo de ventas |
Ganancias brutas |
Margen bruto |
Gastos de venta, generales y administrativos |
Ingresos por operaciones |
Margen operativo |
||||||||||||||||
|
Reportado |
$ |
1,316 |
$ |
1,704 |
56.4 |
% |
$ |
949 |
$ |
753 |
24.9 |
% |
|||||||||
|
Partidas que afectan la comparación: |
|||||||||||||||||||||
|
Precio de mercado |
46 |
(46) |
(1) |
(45) |
|||||||||||||||||
|
Amortización de intangibles |
— |
— |
(34) |
34 |
|||||||||||||||||
|
Compensación de acciones |
— |
— |
(6) |
6 |
|||||||||||||||||
|
Costos de reestructuración e integración |
— |
— |
(39) |
39 |
|||||||||||||||||
|
Productividad |
(10) |
10 |
(20) |
30 |
|||||||||||||||||
|
Asuntos jurídicos no rutinarios |
— |
— |
(8) |
8 |
|||||||||||||||||
|
COVID-19 |
(19) |
19 |
(30) |
49 |
|||||||||||||||||
|
Ajustado |
$ |
1,333 |
$ |
1,687 |
55.9 |
% |
$ |
811 |
$ |
874 |
28.9 |
% |
|||||||||
|
Gastos por intereses |
Deterioro de inversiones y pagarés por cobrar |
Ingresos antes de la provisión para impuestos sobre la renta |
Provisión para impuestos sobre la renta |
Tasa tributaria efectiva |
Ingreso neto atribuible a KDP |
Utilidades diluidas por acción |
||||||||||||||||||||
|
Reportado |
$ |
148 |
$ |
16 |
$ |
584 |
$ |
141 |
24.1 |
% |
$ |
443 |
$ |
0.31 |
||||||||||||
|
Partidas que afectan la comparación: |
||||||||||||||||||||||||||
|
Precio de mercado |
(1) |
— |
(44) |
(13) |
(31) |
(0.02) |
||||||||||||||||||||
|
Amortización de intangibles |
— |
— |
34 |
9 |
25 |
0.02 |
||||||||||||||||||||
|
Amortización de costos financieros diferidos |
(2) |
— |
2 |
1 |
1 |
— |
||||||||||||||||||||
|
Amortización del ajuste de valor razonable de la deuda |
(6) |
— |
6 |
1 |
5 |
— |
||||||||||||||||||||
|
Compensación de acciones |
— |
— |
6 |
1 |
5 |
— |
||||||||||||||||||||
|
Costos de reestructuración e integración |
— |
— |
39 |
8 |
31 |
0.02 |
||||||||||||||||||||
|
Productividad |
— |
— |
30 |
8 |
22 |
0.02 |
||||||||||||||||||||
|
Deterioro de la inversión |
— |
(16) |
16 |
4 |
12 |
0.01 |
||||||||||||||||||||
|
Asuntos jurídicos no rutinarios |
— |
— |
8 |
1 |
7 |
— |
||||||||||||||||||||
|
COVID-19 |
— |
— |
49 |
12 |
37 |
0.03 |
||||||||||||||||||||
|
Ajustado |
$ |
139 |
$ |
— |
$ |
730 |
$ |
173 |
23.7 |
% |
$ |
557 |
$ |
0.39 |
||||||||||||
|
Las ganancias diluidas por acción ordinaria pueden no cuadrar debido al redondeo. |
||||||||||||||||||||||||||
|
KEURIG DR PEPPER INC. CONCILIACIÓN DE CIERTAS PARTIDAS REPORTADAS CON CIERTAS PARTIDAS NO-GAAP AJUSTADAS Para los primeros nueve meses de 2021 (Sin auditar, en millones, excepto información por acción) |
|||||||||||||||||||||
|
Costo de ventas |
Ganancias brutas |
Margen bruto |
Gastos de venta, generales y administrativos |
Ingresos por operaciones |
Margen operativo |
||||||||||||||||
|
Reportado |
$ |
4,087 |
$ |
5,205 |
56.0 |
% |
$ |
3,040 |
$ |
2,169 |
23.3 |
% |
|||||||||
|
Partidas que afectan la comparación: |
|||||||||||||||||||||
|
Precio de mercado |
53 |
(53) |
32 |
(85) |
|||||||||||||||||
|
Amortización de intangibles |
— |
— |
(101) |
101 |
|||||||||||||||||
|
Remuneración en acciones |
— |
— |
(14) |
14 |
|||||||||||||||||
|
Costos de reestructuración e integración |
— |
— |
(145) |
145 |
|||||||||||||||||
|
Productividad |
(43) |
43 |
(72) |
115 |
|||||||||||||||||
|
Asuntos jurídicos no rutinarios |
— |
— |
(23) |
23 |
|||||||||||||||||
|
COVID-19 |
(22) |
22 |
(9) |
31 |
|||||||||||||||||
|
Costos de transacción |
— |
— |
(1) |
1 |
|||||||||||||||||
|
Incidente de malware |
— |
— |
3 |
(3) |
|||||||||||||||||
|
Ajustado |
$ |
4,075 |
$ |
5,217 |
56.1 |
% |
$ |
2,710 |
$ |
2,511 |
27.0 |
% |
|||||||||
|
Gastos por intereses |
Pérdida por extinción temprana de la deuda |
Ingresos antes de la provisión para impuestos sobre la renta |
Provisión para impuestos sobre la renta |
Tasa tributaria efectiva |
Ingreso neto atribuible a KDP |
Utilidades diluidas por acción |
||||||||||||||||||||
|
Reportado |
$ |
381 |
$ |
105 |
$ |
1,689 |
$ |
387 |
22.9 |
% |
$ |
1,303 |
$ |
0.91 |
||||||||||||
|
Partidas que afectan la comparabilidad: |
||||||||||||||||||||||||||
|
Precio de mercado |
7 |
— |
(92) |
(23) |
(69) |
(0.05) |
||||||||||||||||||||
|
Amortización de intangibles |
— |
— |
101 |
26 |
75 |
0.05 |
||||||||||||||||||||
|
Amortización de costos financieros diferidos |
(6) |
— |
6 |
2 |
4 |
— |
||||||||||||||||||||
|
Amortización del ajuste de valor razonable de la deuda |
(14) |
— |
14 |
3 |
11 |
0.01 |
||||||||||||||||||||
|
Compensación de acciones |
— |
— |
14 |
14 |
— |
— |
||||||||||||||||||||
|
Costos de reestructuración e integración |
— |
— |
145 |
35 |
110 |
0.08 |
||||||||||||||||||||
|
Productividad |
— |
— |
115 |
29 |
86 |
0.06 |
||||||||||||||||||||
|
Pérdida por extinción temprana de la deuda |
— |
(105) |
105 |
24 |
81 |
0.06 |
||||||||||||||||||||
|
Asuntos jurídicos no rutinarios |
— |
— |
23 |
5 |
18 |
0.01 |
||||||||||||||||||||
|
COVID-19 |
— |
— |
31 |
8 |
23 |
0.02 |
||||||||||||||||||||
|
Costos de transacción |
— |
— |
1 |
— |
1 |
— |
||||||||||||||||||||
|
Incidente de malware |
— |
— |
(3) |
(1) |
(2) |
— |
||||||||||||||||||||
|
Cambio en el pasivo fiscal diferido relacionado con el crédito mercantil y otros activos |
— |
— |
— |
1 |
(1) |
— |
||||||||||||||||||||
|
Ajustado |
$ |
368 |
$ |
— |
$ |
2,149 |
$ |
510 |
23.7 |
% |
$ |
1,640 |
$ |
1.15 |
||||||||||||
|
Las ganancias diluidas por acción ordinaria pueden no cuadrar debido al redondeo. |
||||||||||||||||||||||||||
|
KEURIG DR PEPPER INC. CONCILIACIÓN DE CIERTAS PARTIDAS REPORTADAS CON CIERTAS PARTIDAS NO-GAAP AJUSTADAS Para los primeros nueve meses de 2020 (Sin auditar, en millones, excepto información por acción) |
|||||||||||||||||||||
|
Costo de ventas |
Ganancias brutas |
Margen bruto |
Gastos de venta, generales y administrativos |
Ingresos por operaciones |
Margen operativo |
||||||||||||||||
|
Reportado |
$ |
3,779 |
$ |
4,718 |
55.5 |
% |
$ |
2,978 |
$ |
1,780 |
20.9 |
% |
|||||||||
|
Partidas que afectan la comparación: |
|||||||||||||||||||||
|
Precio de mercado |
2 |
(2) |
(28) |
26 |
|||||||||||||||||
|
Amortización de intangibles |
— |
— |
(100) |
100 |
|||||||||||||||||
|
Remuneración en acciones |
— |
— |
(21) |
21 |
|||||||||||||||||
|
Costos de reestructuración e integración |
— |
— |
(143) |
143 |
|||||||||||||||||
|
Productividad |
(28) |
28 |
(75) |
103 |
|||||||||||||||||
|
Asuntos jurídicos no rutinarios |
— |
— |
(43) |
43 |
|||||||||||||||||
|
COVID-19 |
(38) |
38 |
(79) |
117 |
|||||||||||||||||
|
Ajustado |
$ |
3,715 |
$ |
4,782 |
56.3 |
% |
$ |
2,489 |
$ |
2,333 |
27.5 |
% |
|||||||||
|
Gastos por intereses |
Pérdida por extinción temprana de la deuda |
Deterioro de la inversión y pagarés por cobrar |
Ingresos antes de la provisión para impuestos sobre la renta |
Provisión para impuestos sobre la renta |
Tasa tributaria efectiva |
Ingreso neto |
Utilidades diluidas por acción |
|||||||||||||||||||||||
|
Reportado |
$ |
458 |
$ |
4 |
$ |
102 |
$ |
1,195 |
$ |
298 |
24.9 |
% |
$ |
897 |
$ |
0.63 |
||||||||||||||
|
Partidas que afectan la comparabilidad: |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
Precio de mercado |
(28) |
— |
— |
54 |
13 |
41 |
0.03 |
|||||||||||||||||||||||
|
Amortización de intangibles |
— |
— |
— |
100 |
27 |
73 |
0.05 |
|||||||||||||||||||||||
|
Amortización de costos financieros diferidos |
(8) |
— |
— |
8 |
2 |
6 |
— |
|||||||||||||||||||||||
|
Amortización del ajuste de valor razonable de la deuda |
(18) |
— |
— |
18 |
4 |
14 |
0.01 |
|||||||||||||||||||||||
|
Compensación de acciones |
— |
— |
— |
21 |
4 |
17 |
0.01 |
|||||||||||||||||||||||
|
Costos de reestructuración e integración |
— |
— |
143 |
34 |
109 |
0.08 |
||||||||||||||||||||||||
|
Productividad |
— |
— |
— |
103 |
27 |
76 |
0.05 |
|||||||||||||||||||||||
|
Pérdida por extinción temprana de la deuda |
— |
(4) |
— |
4 |
1 |
3 |
— |
|||||||||||||||||||||||
|
Deterioro de la inversión y pagarés por cobrar |
— |
— |
(102) |
102 |
25 |
77 |
0.05 |
|||||||||||||||||||||||
|
Asuntos jurídicos no rutinarios |
— |
— |
— |
43 |
10 |
33 |
0.02 |
|||||||||||||||||||||||
|
COVID-19 |
— |
— |
— |
117 |
29 |
88 |
0.06 |
|||||||||||||||||||||||
|
Ajustado |
$ |
404 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
1,908 |
$ |
474 |
24.8 |
% |
$ |
1,434 |
$ |
1.01 |
||||||||||||||
|
Las ganancias diluidas por acción ordinaria pueden no cuadrar debido al redondeo. |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
KEURIG DR PEPPER INC. CONCILIACIÓN DE PARTIDAS DE SEGMENTOS CON CIERTAS PARTIDAS DE SEGMENTOS NO-GAAP AJUSTADAS (Sin auditar) |
|||||||||||
|
(en millones) |
Reportado |
Partidas que afectan la comparabilidad |
GAAP ajustado |
||||||||
|
Para el tercer trimestre de 2021 |
|||||||||||
|
Ingresos por operaciones |
|||||||||||
|
Sistemas de café |
$ |
334 |
$ |
43 |
$ |
377 |
|||||
|
Bebidas en paquetes por múltiples unidades |
288 |
24 |
312 |
||||||||
|
Concentrados de bebidas |
286 |
3 |
289 |
||||||||
|
Bebidas Latinoamérica |
37 |
— |
37 |
||||||||
|
Costos corporativos no asignados |
(150) |
66 |
(84) |
||||||||
|
Ingreso total de operaciones |
$ |
795 |
$ |
136 |
$ |
931 |
|||||
|
Para el tercer trimestre de 2020 |
|||||||||||
|
Ingresos por operaciones |
|||||||||||
|
Sistemas de café |
$ |
320 |
$ |
53 |
$ |
373 |
|||||
|
Bebidas en paquetes por múltiples unidades |
260 |
44 |
304 |
||||||||
|
Concentrados de bebidas |
262 |
3 |
265 |
||||||||
|
Bebidas Latinoamérica |
25 |
— |
25 |
||||||||
|
Costos corporativos no asignados |
(114) |
21 |
(93) |
||||||||
|
Ingreso total de operaciones |
$ |
753 |
$ |
121 |
$ |
874 |
|||||
|
KEURIG DR PEPPER INC. CONCILIACIÓN DE PARTIDAS DE SEGMENTOS CON CIERTAS PARTIDAS DE SEGMENTOS NO-GAAP AJUSTADAS (Sin auditar) |
|||||||||||
|
(en millones) |
Reportado |
Partidas que afectan la comparabilidad |
GAAP ajustado |
||||||||
|
Para los primeros nueve meses de 2021: |
|||||||||||
|
Ingresos por operaciones |
|||||||||||
|
Sistemas de café |
$ |
992 |
$ |
145 |
$ |
1,137 |
|||||
|
Bebidas en paquetes por múltiples unidades |
721 |
74 |
795 |
||||||||
|
Concentrados de bebidas |
778 |
6 |
784 |
||||||||
|
Bebidas Latinoamérica |
95 |
2 |
97 |
||||||||
|
Costos corporativos no asignados |
(417) |
115 |
(302) |
||||||||
|
Ingreso total de operaciones |
$ |
2,169 |
$ |
342 |
$ |
2,511 |
|||||
|
Para los primeros nueve meses de 2020: |
|||||||||||
|
Ingresos por operaciones |
|||||||||||
|
Sistemas de café |
$ |
882 |
$ |
201 |
$ |
1,083 |
|||||
|
Bebidas en paquetes por múltiples unidades |
657 |
119 |
776 |
||||||||
|
Concentrados de bebidas |
679 |
5 |
684 |
||||||||
|
Bebidas Latinoamérica |
73 |
2 |
75 |
||||||||
|
Costos corporativos no asignados |
(511) |
226 |
(285) |
||||||||
|
Ingreso total de operaciones |
$ |
1,780 |
$ |
553 |
$ |
2,333 |
|||||
|
KEURIG DR PEPPER INC. CONCILIACIÓN DE EBITDA AJUSTADO Y RELACIÓN DE APALANCAMIENTO DE LA ADMINISTRACIÓN (Sin auditar) |
|||
|
(en millones, excepto por la relación) |
|||
|
CONCILIACIÓN DE EBITDA AJUSTADO – ÚLTIMOS DOCE MESES |
|||
|
Ingreso neto atribuible a KDP |
$ |
1,731 |
|
|
Gastos por intereses |
527 |
||
|
Provisión para impuestos sobre la renta |
517 |
||
|
Pérdida por extinción temprana de la deuda |
105 |
||
|
Deterioro de activos intangibles |
67 |
||
|
Otros (ingresos) gastos, netos |
(10) |
||
|
Gastos de depreciación |
394 |
||
|
Otra amortización |
158 |
||
|
Amortización de intangibles |
134 |
||
|
EBITDA |
$ |
3,623 |
|
|
Partidas que afectan la comparabilidad: |
|||
|
Gastos de reestructuración e integración |
$ |
201 |
|
|
Productividad |
120 |
||
|
Asuntos jurídicos no rutinarios |
37 |
||
|
Remuneración en acciones |
20 |
||
|
COVID-19 |
42 |
||
|
Costos de transacción |
1 |
||
|
Incidente de malware |
(3) |
||
|
Precio de mercado |
(139) |
||
|
EBITDA ajustado |
$ |
3,902 |
|
|
30 de septiembre de |
|||
|
2021 |
|||
|
Montos principales de: |
|||
|
Notas de papel comercial |
$ |
998 |
|
|
Pagarés sénior no asegurados |
11,875 |
||
|
Total de montos principales |
12,873 |
||
|
Menos: efectivo y equivalentes a efectivo |
200 |
||
|
Monto total de capital menos efectivo y equivalentes a efectivo |
$ |
12,673 |
|
|
30 de septiembre de 2021 – Relación de apalancamiento de la administración |
3.2 |
||
|
KEURIG DR PEPPER INC. CONCILIACIÓN DE EBITDA AJUSTADO – ÚLTIMOS DOCE MESES (Sin auditar) |
|||||||||||
|
(en millones) |
CUARTO TRIMESTRE DE 2020 |
PRIMEROS NUEVE MESES DE 2021 |
ÚLTIMOS DOCE MESES |
||||||||
|
Ingreso neto atribuible a KDP |
$ |
428 |
$ |
1,303 |
$ |
1,731 |
|||||
|
Gastos por intereses |
146 |
381 |
527 |
||||||||
|
Provisión para impuestos sobre la renta |
130 |
387 |
517 |
||||||||
|
Pérdida por extinción temprana de la deuda |
— |
105 |
105 |
||||||||
|
Deterioro de activos intangibles |
67 |
— |
67 |
||||||||
|
Otros (ingresos) gastos, netos |
(4) |
(6) |
(10) |
||||||||
|
Gastos de depreciación |
90 |
304 |
394 |
||||||||
|
Otra amortización |
40 |
118 |
158 |
||||||||
|
Amortización de intangibles |
33 |
101 |
134 |
||||||||
|
EBITDA |
$ |
930 |
$ |
2,693 |
$ |
3,623 |
|||||
|
Partidas que afectan la comparabilidad: |
|||||||||||
|
Gastos de reestructuración e integración |
$ |
56 |
$ |
145 |
201 |
||||||
|
Productividad |
22 |
98 |
120 |
||||||||
|
Asuntos jurídicos no rutinarios |
14 |
23 |
37 |
||||||||
|
Remuneración en acciones |
6 |
14 |
20 |
||||||||
|
COVID-19 |
11 |
31 |
42 |
||||||||
|
Costos de transacción |
— |
1 |
1 |
||||||||
|
Incidente de malware |
— |
(3) |
(3) |
||||||||
|
Precio de mercado |
(54) |
(85) |
(139) |
||||||||
|
EBITDA ajustado |
$ |
985 |
$ |
2,917 |
$ |
3,902 |
|||||
KEURIG DR PEPPER INC.
CONCILIACIÓN DEL EFECTIVO NETO PROPORCIONADO POR ACTIVIDADES OPERATIVAS AL FLUJO DE CAJA LIBRE
(sin auditar)
El flujo de caja libre se define como el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas ajustadas para compras de propiedad, planta y equipos, ingresos por ventas de propiedad, planta y equipos, y ciertas partidas excluidas para la comparación con periodos de años anteriores. Para los primeros nueve meses de 2021 y 2020, no hubo partidas excluidas para la comparación con períodos de años anteriores.
|
Primeros nueve meses |
||||||||
|
(en millones) |
2021 |
2020 |
||||||
|
Efectivo neto proporcionado por actividades operativas |
$ |
1,933 |
$ |
1,666 |
||||
|
Compras de propiedad, planta y equipo |
(325) |
(356) |
||||||
|
Ingresos por la venta de propiedad, planta y equipo |
18 |
203 |
||||||
|
Flujo de caja libre |
$ |
1,626 |
$ |
1,513 |
||||
CONCILIACIÓN DE CIERTOS RESULTADOS FINANCIEROS AJUSTADOS CON DIVISA NEUTRA
(Sin auditar)
Ventas netas, ingreso ajustado de operaciones y ganancias ajustadas por acción, según ajuste a una divisa neutra: estos resultados financieros ajustados se calculan con base en una divisa neutra, convirtiendo nuestros resultados financieros del periodo actual en moneda local utilizando las tasas de cambio del periodo anterior.
|
Sistemas de café |
Bebidas en paquete por múltiples unidades |
Concentrados de bebidas |
Bebidas Latinoamérica |
Total |
|||||||||||
|
Para el tercer trimestre de 2021: |
|||||||||||||||
|
Ventas netas |
5.3 |
% |
6.9 |
% |
11.4 |
% |
25.8 |
% |
7.6 |
% |
|||||
|
Impacto de la moneda extranjera |
(0.7) |
% |
(0.1) |
% |
(0.6) |
% |
(11.3) |
% |
(0.8) |
% |
|||||
|
Ventas netas, ajustadas a un tipo de cambio neutral |
4.6 |
% |
6.8 |
% |
10.8 |
% |
14.5 |
% |
6.8 |
% |
|||||
|
Para los primeros nueve meses de 2021: |
|||||||||||||||
|
Ventas netas |
9.2 |
% |
7.3 |
% |
13.2 |
% |
23.8 |
% |
9.4 |
% |
|||||
|
Impacto de la moneda extranjera |
(1.0) |
% |
(0.2) |
% |
(0.5) |
% |
(9.1) |
% |
(1.0) |
% |
|||||
|
Ventas netas, ajustadas a un tipo de cambio neutral |
8.2 |
% |
7.1 |
% |
12.7 |
% |
14.7 |
% |
8.4 |
% |
|||||
|
Sistemas de café |
Bebidas en paquete por múltiples unidades |
Concentrados de bebidas |
Bebidas Latinoamérica |
Total |
|||||||||||
|
Para el tercer trimestre de 2021: |
|||||||||||||||
|
Ingreso ajustado de operaciones |
1.1 |
% |
2.6 |
% |
9.1 |
% |
48.0 |
% |
6.5 |
% |
|||||
|
Impacto de la moneda extranjera |
(0.6) |
% |
(0.3) |
% |
(0.4) |
% |
(12.0) |
% |
(0.8) |
% |
|||||
|
Ingreso ajustado de operaciones, según ajuste a una divisa neutra |
0.5 |
% |
2.3 |
% |
8.7 |
% |
36.0 |
% |
5.7 |
% |
|||||
|
Para los primeros nueve meses de 2021: |
|||||||||||||||
|
Ingreso ajustado de operaciones |
5.0 |
% |
2.4 |
% |
14.6 |
% |
29.3 |
% |
7.6 |
% |
|||||
|
Impacto de la moneda extranjera |
(0.7) |
% |
(0.2) |
% |
(0.6) |
% |
(9.3) |
% |
(0.8) |
% |
|||||
|
Ingreso ajustado de operaciones, según ajuste a una divisa neutra |
4.3 |
% |
2.2 |
% |
14.0 |
% |
20.0 |
% |
6.8 |
% |
|||||
|
Tercer trimestre de 2021 |
Primeros nueve meses de 2021 |
|||||||
|
Ganancias diluidas ajustadas por acción |
$ |
0.44 |
$ |
1.15 |
||||
|
Impacto de la moneda extranjera |
— |
(0.01) |
||||||
|
Utilidades diluidas ajustadas por acción, ajustadas a un tipo de cambio neutral |
$ |
0.44 |
$ |
1.14 |
||||
La siguiente tabla establece nuestra conciliación de gastos significativos relacionados con la COVID-19. Sin embargo, los gastos de compensación de los empleados y los costos de protección de los empleados, que afectan nuestros gastos SG&A y costo de ventas, se incluyen como la partida COVID-19 que afecta la comparabilidad y se excluyen en nuestras medidas financieras ajustadas. Además, las cantidades reportadas en U.S. GAAP también incluyen costos adicionales no incluidos como la partida COVID-19 que afecta la comparabilidad, tal como se presenta en las tablas a continuación.
|
Partidas que afectan la comparabilidad(1) |
|||||||||||||||||||
|
(en millones) |
Gastos de remuneración de empleados(2) |
Costos de protección de empleados(3) |
Asignaciones por pérdidas crediticias esperadas(4) |
Amortizaciones de inventario(5) |
Total |
||||||||||||||
|
Para el tercer trimestre de 2021: |
|||||||||||||||||||
|
Sistemas de café |
$ |
1 |
$ |
1 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
2 |
|||||||||
|
Bebidas en paquetes por múltiples unidades |
1 |
1 |
— |
— |
2 |
||||||||||||||
|
Concentrados de bebidas |
— |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||||
|
Bebidas Latinoamérica |
— |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||||
|
Total |
$ |
2 |
$ |
2 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
4 |
|||||||||
|
Para el tercer trimestre de 2020: |
|||||||||||||||||||
|
Sistemas de café |
$ |
7 |
$ |
5 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
12 |
|||||||||
|
Bebidas en paquetes por múltiples unidades |
32 |
4 |
— |
— |
36 |
||||||||||||||
|
Concentrados de bebidas |
— |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||||
|
Bebidas Latinoamérica |
— |
1 |
— |
— |
1 |
||||||||||||||
|
Total |
$ |
39 |
$ |
10 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
49 |
|||||||||
|
Para los primeros nueve meses de 2021: |
|||||||||||||||||||
|
Sistemas de café |
$ |
3 |
$ |
14 |
$ |
(2) |
$ |
— |
$ |
15 |
|||||||||
|
Bebidas en paquetes por múltiples unidades |
7 |
6 |
(8) |
— |
5 |
||||||||||||||
|
Concentrados de bebidas |
— |
— |
(3) |
— |
(3) |
||||||||||||||
|
Bebidas Latinoamérica |
— |
1 |
— |
— |
1 |
||||||||||||||
|
Total |
$ |
10 |
$ |
21 |
$ |
(13) |
$ |
— |
$ |
18 |
|||||||||
|
Para los primeros nueve meses de 2020: |
|||||||||||||||||||
|
Sistemas de café |
$ |
14 |
$ |
7 |
$ |
2 |
$ |
8 |
$ |
31 |
|||||||||
|
Bebidas en paquetes por múltiples unidades |
73 |
22 |
8 |
— |
103 |
||||||||||||||
|
Concentrados de bebidas |
— |
— |
4 |
— |
4 |
||||||||||||||
|
Bebidas Latinoamérica |
— |
1 |
— |
— |
1 |
||||||||||||||
|
Total |
$ |
87 |
$ |
30 |
$ |
14 |
$ |
8 |
$ |
139 |
|||||||||
|
(1) |
Tanto los gastos de compensación de los empleados como los costos de protección de estos se incluyen como las partidas de la COVID-19 que afectan la comparabilidad en la conciliación de nuestras medidas financieras no-GAAP ajustadas. |
|
(2) |
En 2021, reflejó la remuneración de los empleados temporales, incluidos los impuestos asociados, así como los beneficios incrementales ofrecidos a los trabajadores de primera línea, como la licencia prolongada de enfermedad, para mantener las operaciones esenciales durante la pandemia de la COVID-19. En 2020, reflejó principalmente el incremento temporal del pago de incentivos y beneficios para la primera línea, así como el pago por empleados temporales, incluidos los impuestos asociados. Impacta tanto el costo de ventas como los gastos SG&A. |
|
(3) |
Incluyó costos asociados con equipos de protección personal, escáneres de temperatura, limpieza y otros servicios de sanitización. Impacta tanto el costo de ventas como los gastos SG&A. |
|
(4) |
En 2020, las asignaciones reflejaron el impacto esperado de la incertidumbre económica causada por la COVID-19, aprovechando estimaciones de capacidad crediticia, tasas de incumplimiento y recuperación para algunos de nuestros clientes. En 2021, las reducciones de esas prestaciones reflejan una mejora de las condiciones económicas. Impacta los gastos SG&A. |
|
(5) |
Impacta el costo de ventas. |
CONCILIACIÓN DE CIERTOS RESULTADOS FINANCIEROS AJUSTADOS
PARA LOS PRIMEROS NUEVE MESES DE 2019
(Sin auditar, en millones, excepto información por acción)
Para efectos de análisis adicionales, también incluimos ciertas medidas financieras no GAAP para los primeros nueve meses de 2019.
Para los primeros nueve meses de 2019, definimos nuestras medidas financieras no GAAP ajustadas como ciertas métricas y títulos de los estados financieros ajustados para ciertas partidas que afectan la comparabilidad. Las partidas que afectan la comparabilidad se definen a continuación.
Ajustado: definido como ciertas métricas y títulos de los estados financieros ajustados para ciertas partidas que afectan la comparabilidad.
Partidas que afectan la comparabilidad: definidas como ciertas partidas que se excluyen para la comparación con periodos de años anteriores, ajustadas para el impacto fiscal, según corresponda. El impacto fiscal se determina en función de una tasa aproximada para cada partida. Para cada período, la gerencia ajusta por (i) el impacto no realizado a precio de mercado de los instrumentos derivados no designados como de cobertura según los GAAP de los Estados Unidos y no tienen un riesgo compensatorio reflejado en los resultados financieros; (ii) la amortización asociada a los activos intangibles de vida determinada; (iii) la amortización de los gastos financieros diferidos relacionados con la fusión DPS; (iv) la amortización del ajuste del valor razonable de los títulos sénior no garantizados obtenidos como resultado de la fusión de DPS; (v) gastos de compensación de acciones y la correspondiente prestación tributaria por inactividad atribuible a los premios paralelos otorgados a los empleados que realizaron una inversión inicial en KDP; (vi) cambios no monetarios en los pasivos fiscales diferidos relacionados con el crédito mercantil y otros activos intangibles como resultado de cambios en la tasa impositiva o el prorrateo; y (vii) otras partidas que se excluyen para efectos de comparación con períodos de años anteriores.
Para los primeros nueve meses de 2019, las otras partidas excluidas para fines comparativos incluyen: (i) gastos de reestructuración e integración relacionados con combinaciones comerciales significativas; (ii) gastos de productividad; (iii) costos de transacción no asociados con la fusión de DPS; (iv) gastos relacionados con cuestiones jurídicas importantes de carácter no rutinario; (v) los efectos de la intensificación de las existencias adquiridas no asociadas con la fusión de DPS (vi) la pérdida en la extinción temprana de la deuda relacionada con la amortización de la deuda; y (vii) la pérdida relacionada con el ataque organizado por malware en febrero de 2019 contra nuestras redes de operaciones comerciales en el segmento de Sistemas de café.
|
Ventas netas |
Ingresos por operaciones |
Utilidades diluidas por acción |
||||||||||
|
Reportado |
$ |
8,186 |
$ |
1,665 |
$ |
0.60 |
||||||
|
Partidas que afectan la comparabilidad: |
||||||||||||
|
Precio de mercado |
— |
1 |
0.02 |
|||||||||
|
Amortización de intangibles |
— |
94 |
0.05 |
|||||||||
|
Amortización de costos financieros diferidos |
— |
— |
0.01 |
|||||||||
|
Amortización del ajuste de valor razonable de la deuda |
— |
— |
0.01 |
|||||||||
|
Compensación de acciones |
— |
18 |
0.01 |
|||||||||
|
Costos de reestructuración e integración |
— |
176 |
0.10 |
|||||||||
|
Productividad |
— |
77 |
0.04 |
|||||||||
|
Costos de transacción |
— |
8 |
0.01 |
|||||||||
|
Actualización de inventario |
— |
3 |
— |
|||||||||
|
Pérdida por extinción temprana de la deuda |
— |
— |
— |
|||||||||
|
Asuntos jurídicos no rutinarios |
— |
27 |
0.01 |
|||||||||
|
Incidente de malware |
— |
8 |
— |
|||||||||
|
Ajustado |
$ |
8,186 |
$ |
2,077 |
$ |
0.87 |
||||||
|
Las ganancias diluidas por acción ordinaria pueden no cuadrar debido al redondeo. |
||||||||||||
CONCILIACIÓN DE RESULTADOS FINANCIEROS CON DIVISA NEUTRA
PARA LOS PRIMEROS NUEVE MESES DE 2021 EN COMPARACIÓN CON LOS PRIMEROS NUEVE MESES DE 2019
(sin auditar)
Ventas netas ajustadas a la divisa neutra: este resultado financiero ajustado se calcula con base en una divisa neutra convirtiendo nuestras ventas netas en moneda local durante los primeros nueve meses de 2021 utilizando las tasas de cambio de moneda extranjera a partir de los primeros nueve meses de 2019.
|
Crecimiento (%) |
|||
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Crecimiento de ventas netas en comparación con los primeros nueve meses de 2019 |
13.5 |
% |
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Impacto de la moneda extranjera |
(0.2) |
% |
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Crecimiento de las ventas netas en comparación con los primeros nueve meses de 2019, ajustadas a una divisa neutra |
13.3 |
% |
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FUENTE Keurig Dr Pepper Inc.
