CALGARY, Alberta, 10 de mayo de 2025 /PRNewswire-HISPANIC PR WIRE/ — Parkland Corporation («Parkland», «nosotros», la «empresa» o «nuestro») (TSX: PKI), anunció hoy sus resultados financieros y operativos completos correspondientes a los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2025.
«El primer trimestre de 2025 fue testigo de una recuperación con respecto a 2024, ya que la refinería compensó un comienzo de año lento y un impacto puntual de $53 millones debido a la decisión de abandonar el mercado de cumplimiento de California«, afirmó Bob Espey, presidente y director ejecutivo. «Aún estamos en los primeros meses del año y, al evaluar los resultados de todas nuestras actividades, nos sentimos alentados por varios hechos positivos. Nuestro segmento internacional sigue registrando un fuerte crecimiento, los márgenes de refino han sido más sólidos de lo previsto y esperamos una temporada de conducción robusta en Canadá. Aunque el entorno macroeconómico y normativo sigue siendo volátil, este impulso favorable ponen de manifiesto la resiliencia de nuestra cartera y refuerzan mi confianza en los cimientos que hemos construido en Parkland».
Aspectos destacados del primer trimestre de 2025
- Beneficios antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones (EBITDA, por sus siglas en inglés) ajustados alcanzados1 de $375 millones, un aumento de $48 millones en comparación con el primer trimestre de 2024, debido principalmente a la parada no planificada de 11 semanas de la refinería de Burnaby en el periodo comparativo y a los buenos resultados de la actividad internacional. Estas pérdidas se vieron parcialmente compensadas por la decisión comercial de reducir nuestras posiciones en el mercado de California, lo que se tradujo en pérdidas realizadas de $53 millones en el segmento canadiense2 y peores resultados en EE. UU.
- Beneficios netos de $64 millones ($0.37 por acción, básicos), frente a una pérdida neta de $5 millones ($0.03 por acción, básicos) en el primer trimestre de 2024, y beneficios ajustados3 de $65 millones ($0.37 por acción, básicos 3), frente a $43 millones ($0.25 por acción, básicos) en el primer trimestre de 2024.
- Flujo de caja disponible a doce meses («TTM», por sus siglas en inglés)3 de $586 millones ($3.37 por acción3), frente a $762 millones ($4.34 por acción) al 31 de marzo de 2024. Efectivo de TTM generado por (utilizado en) actividades de explotación4 de $1,604 millones ($9.21 por acción4), frente a $1,683 millones ($9.56 por acción) al 31 de marzo de 2024. Estos descensos se debieron en gran medida a un entorno de márgenes de refino considerablemente más bajos durante la segunda mitad de 2024, a pérdidas realizadas debido a la liquidación de nuestras posiciones en el mercado de cumplimiento de California en el primer trimestre de 2025 y a mayores costos de adquisición, integración y otros durante los últimos nueve meses de 2024, asociados principalmente a actividades de reestructuración e implementación de sistemas en toda la empresa.
- Rendimiento del capital invertido3 («ROIC», por sus siglas en inglés) fue del 7.6% en los últimos doce meses hasta el 31 de marzo de 2025, frente al 8.9% en el mismo periodo de 2024.
- Índice de apalancamiento mantenido5 de 3.6 veces (3.6 veces en el cuarto trimestre de 2024) y una liquidez disponible4 de $2,000 millones.
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(1)
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Medida del total de segmentos. Consulte la sección «Medidas de los beneficios (pérdidas) por segmentos y total de las medidas por segmentos» de este comunicado de prensa.
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(2)
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Estos puestos se ocupan en nuestro negocio de logística canadiense integrada, que se contabiliza en el segmento de Canadá.
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(3)
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Medida financiera no ajustada a los principios contables generalmente aceptados (GAAP, por sus siglas en inglés) o índice financiero no ajustado a los GAAP. Consulte la sección «Medidas e índices financieros no ajustados a los GAAP» del presente comunicado de prensa.
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(4)
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Medida financiera complementaria. Consulte la sección «Medida financiera especificada» del presente comunicado de prensa.
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(5)
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Medida de gestión del capital. Consulte la sección «Medidas de gestión del capital» del presente comunicado de prensa.
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Aspectos destacados del segmento en el primer trimestre de 2025
- Canadá obtuvo un EBITDA ajustado de $110 millones, frente a $186 millones del primer trimestre de 2024. El descenso se debió principalmente a la decisión comercial de reducir nuestras posiciones en el mercado de cumplimiento de California, lo que dio lugar a pérdidas realizadas de $53 millones, y a la venta del negocio de propano comercial en el cuarto trimestre de 2024.
- A nivel internacional se obtuvo un EBITDA ajustado de $181 millones, frente a $147 millones del primer trimestre de 2024. El incremento se debió al aumento del volumen y los márgenes en los negocios comercial y mayorista de clientes estratégicos y recurrentes y a la fortaleza de nuestra región sudamericana.
- EE. UU. obtuvo un EBITDA ajustado de $16 millones, frente a $31 millones del primer trimestre de 2024. El descenso se debió a que las presiones macroeconómicas siguieron afectando a la demanda de combustible y productos de consumo general, en línea con las tendencias generales del sector, así como a la evolución de la normativa, que también afectó a la capacidad de Parkland para aprovechar las oportunidades de optimización del suministro asociadas al transporte de productos refinados entre Canadá y EE. UU.
- El refino obtuvo un EBITDA ajustado de $79 millones, frente a una pérdida de EBITDA ajustado de $33 millones en el primer trimestre de 2024. El aumento con respecto al primer trimestre de 2024 se debió principalmente a una parada no planificada de 11 semanas en el periodo comparativo. La utilización de compuestos6 en la refinería de Burnaby fue de aproximadamente el 76 por ciento en el primer trimestre de 2025, frente a aproximadamente el 20 por ciento en el primer trimestre de 2024. La refinería de Burnaby completó con éxito un mantenimiento planificado de tres semanas en el trimestre y funcionó de forma segura y confiable, lo que nos permitió beneficiarnos de las condiciones favorables del mercado.
- El índice total de frecuencia de lesiones registrables de Parkland 6 en base TTM fue de 1.13, frente al 1.07 del primer trimestre de 2024.
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(6)
|
Medida no financiera. Consulte la sección «Medida financiera especificada» del presente comunicado prensa.
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Panorama financiero consolidado
|
($ millones, a menos que se indique lo contrario)
|
Tres meses finalizados el 31 de marzo
|
|
Resumen financiero
|
2025
|
2024
|
|
Ventas e ingresos de explotación
|
6,813
|
6,939
|
|
EBITDA ajustado(1)
|
375
|
327
|
|
Canadá(2)(5)
|
110
|
186
|
|
Internacional(2)(5)
|
181
|
147
|
|
EE. UU.(2)(5)
|
16
|
31
|
|
Refino(2)(5)
|
79
|
(33)
|
|
Corporativo(2)(5)
|
(11)
|
(4)
|
|
Utilidades netas (pérdida)
|
64
|
(5)
|
|
Beneficio neto (pérdida) por acción, básico ($ por acción)
|
0.37
|
(0.03)
|
|
Ganancias (pérdidas) netas por acción, diluidas ($ por acción)
|
0.36
|
(0.03)
|
|
Efectivo generado en los últimos doce meses («TTM») por (utilizado en) actividades de explotación(3)
|
1,604
|
1,683
|
|
Efectivo de TTM generado por (utilizado en) actividades de explotación por acción(3)
|
9.21
|
9.56
|
|
TTM de flujo de caja disponible(4)(6)
|
586
|
762
|
|
TTM de flujo de caja disponible por acción(4)(6)
|
3.37
|
4.34
|
|
TTM ROIC(4)
|
7.6 %
|
8.9 %
|
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(1)
|
Medida del total de segmentos. Consulte la sección «Medidas de los beneficios (pérdidas) por segmentos y total de las medidas por segmentos» de este comunicado de prensa.
|
|
(2)
|
Medida del beneficio (pérdida) del segmento. Consulte la sección «Medidas de los beneficios (pérdidas) por segmentos y total de las medidas por segmentos» de este comunicado de prensa.
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|
(3)
|
Medida financiera complementaria. Consulte la sección «Medida financiera especificada» del presente comunicado de prensa.
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|
(4)
|
Medida financiera no ajustada a los principios contables generalmente aceptados (GAAP, por sus siglas en inglés) o índice financiero no ajustado a los GAAP. Consulte la sección «Medidas e índices financieros no ajustados a los GAAP» del presente comunicado de prensa.
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|
(5)
|
Con fines comparativos, determinados montos de 2024 se revisaron para ajustarlos a la presentación utilizada en el periodo actual con respecto a la asignación de costos corporativos. Para más detalles, consulte la Nota 2d de los Estados financieros provisionales resumidos consolidados.
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(6)
|
Con fines comparativos, determinados montos se reclasificaron entre ganancias/(pérdidas) realizadas y no realizadas en la gestión de riesgos para ajustarse a la presentación utilizada en el periodo actual.
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Detalles de la conferencia telefónica y transmisión por Internet del primer trimestre 2025
Tras el anuncio del acuerdo definitivo de Parkland para ser adquirida por Sunoco LP y la conferencia telefónica asociada celebrada hoy, nuestra transmisión por Internet y conferencia telefónica previstas para el martes, 6 de mayo de 2025, a las 6:30 a. m., hora de montaña (8:30 a. m., hora del este) han sido canceladas.
Análisis y debate de la gestión (MD&A, por sus siglas en inglés) y estados financieros consolidados anuales
El análisis y debate de la dirección para los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2025 (el «MD&A del primer trimestre de 2025») y los Estados financieros provisionales resumidos consolidados para los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2025 (los «Estados financieros resumidos consolidados del primer trimestre de 2025») proporcionan una explicación detallada de los resultados operativos de Parkland para los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2025. La versión en inglés de estos documentos estará disponible en línea en www.parkland.ca y el Sistema de análisis y recuperación de datos electrónicos+ («SEDAR+») después de que se publiquen los resultados por comunicado de prensa bajo el perfil de Parkland en www.sedarplus.ca. Las versiones en francés del MD&A del primer trimestre de 2025 y de los Estados financieros resumidos consolidados del primer trimestre de 2025 se publicarán en www.parkland.ca y SEDAR+ en cuanto estén disponibles.
Acerca de Parkland Corporation
Parkland es una empresa internacional líder en la distribución, comercialización y venta minorista de combustibles, con operaciones seguras y confiables en 26 países de América. Nuestra red minorista satisface las necesidades de combustible y conveniencia de los consumidores cotidianos. Nuestras operaciones comerciales proporcionan a las empresas combustible para operar, completar proyectos y prestar mejor servicio a sus clientes. Además de satisfacer las necesidades de combustibles esenciales de nuestros clientes, Parkland ofrece una serie de opciones para ayudarles a reducir su impacto medioambiental, como la fabricación y mezcla de combustibles renovables, recarga ultrarrápida de vehículos eléctricos, diversas soluciones para créditos de carbono y energías renovables y energía solar. Contamos con aproximadamente 4,000 establecimientos comerciales y minoristas en Canadá, Estados Unidos y la región del Caribe, y hemos desarrollado capacidades de suministro, distribución y comercio para acelerar el crecimiento y el rendimiento empresarial.
Nuestra estrategia se basa en dos pilares interconectados: nuestra ventaja para el cliente y nuestra ventaja en el suministro. Mediante nuestra ventaja para el cliente, aspiramos a ser la primera opción de nuestros clientes, al fomentar su fidelidad mediante marcas propias, ofertas diferenciadas, nuestra amplia red, precios competitivos, un servicio confiable y nuestro atractivo programa de fidelización. Nuestra ventaja en el suministro se basa en conseguir el menor coste de servicio entre los comercializadores y distribuidores independientes de combustible en los mercados difíciles de servir en los que operamos, a través de nuestros activos bien posicionados, nuestra escala significativa y nuestras profundas capacidades de suministro y logística. Nuestro negocio se sustenta en nuestra gente y en nuestros valores de seguridad, integridad, comunidad y respeto, que están arraigados en toda nuestra organización.
Declaraciones prospectivas
Ciertas afirmaciones contenidas aquí constituyen información y declaraciones de carácter prospectivo (colectivamente, «declaraciones prospectivas»). El uso de las palabras «esperar», «será», «podría», «sería», «creer», «continuar», «buscar» y expresiones similares, tiene como objetivo identificar declaraciones prospectivas. En particular, este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas respecto a, entre otras cosas, lo siguiente: estrategias comerciales, objetivos e iniciativas; el fuerte crecimiento internacional, la previsión de una buena temporada de conducción en Canadá; la resiliencia de la cartera; y la confianza en las bases de Parkland.
Estas declaraciones implican riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores que pueden hacer que los resultados o acontecimientos reales difieran materialmente de los previstos en estas declaraciones prospectivas. No puede garantizarse que estas expectativas sean correctas, por lo que no debe confiarse indebidamente en las declaraciones prospectivas incluidas en este comunicado de prensa. Estas declaraciones prospectivas se refieren únicamente a la fecha de este comunicado de prensa. Parkland no asume ninguna obligación de actualizar o revisar públicamente ninguna declaración prospectiva, salvo en la medida en que lo exija la legislación sobre valores. Los resultados reales podrían diferir sustancialmente de los previstos en estas declaraciones prospectivas como consecuencia de numerosos riesgos e incertidumbres, entre ellos: la revisión estratégica que Parkland inició el 5 de marzo de 2025 (la «Revisión Estratégica»), el proceso y el plazo de este, si la revisión estratégica dará lugar a que Parkland emprenda una transacción y, en caso afirmativo, las condiciones y el plazo relativo a estas, su finalización y la obtención de beneficios derivados de ella; las condiciones económicas de mercado y empresariales generales; las tendencias y condiciones microeconómicas y macroeconómicas, incluidos los aumentos de las tasas de interés, la inflación, la imposición de aranceles y la fluctuación de los precios de las materias primas; la capacidad de Parkland para ejecutar sus estrategias, objetivos e iniciativas empresariales, incluidos, entre otros, la finalización, financiación y plazo de estas, la obtención de los beneficios derivados de ellas y el cumplimiento de nuestros objetivos y compromisos relacionados con estas; y el impacto de la Revisión estratégica de esta; y otros factores, muchos de los cuales escapan al control de Parkland y las presunciones de riesgos descritas en «Advertencia sobre la información de las declaraciones prospectivas» y «Factores de riesgo» incluidas en el formulario de información anual de Parkland presentado más recientemente y en «Información prospectiva» y «Factores de riesgo» de la MD&A del cuarto trimestre de 2024, archivadas en SEDAR+ y disponibles en el sitio web de Parkland en www.parkland.ca. Las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa están expresamente calificadas por esta declaración cautelar.
Medidas financieras especificadas
En este comunicado de prensa se hace referencia a determinadas medidas e índices financieros no incluidos en los GAAP, medidas del total de segmentos y medidas financieras complementarias (denominadas en su conjunto «medidas financieras especificadas»). La dirección de Parkland utiliza determinadas medidas financieras específicas para analizar el rendimiento operativo y financiero, el apalancamiento y la liquidez de la empresa. Estas medidas financieras especificadas no tienen un significado normalizado según las Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad («Normas Contables NIIF») y, por tanto, es improbable que puedan compararse con medidas similares presentadas por otras empresas. Las medidas financieras especificadas no deben considerarse de forma aislada ni utilizarse en sustitución de las medidas de rendimiento elaboradas de conformidad con las normas contables NIIF. Consulte la sección 15 de la MD&A del primer trimestre de 2025, que se incorpora por referencia al presente comunicado de prensa, para más detalles sobre las medidas financieras específicas utilizadas por Parkland.
Medidas e índices financieros no ajustados a los GAAP
Las utilidades (pérdida) ajustadas es una medida financiera no ajustada a los GAAP y las utilidades (pérdida) ajustadas por acción es un índice financiero no ajustado a los GAAP, cada uno de los cuales representa el rendimiento operativo básico subyacente de las actividades empresariales de Parkland a nivel consolidado. La medida financiera más directamente comparable con las utilidades (pérdidas) ajustadas y las utilidades (pérdidas) ajustadas por acción son las utilidades (pérdidas) netas.
Las utilidades (pérdidas) ajustadas y las utilidades (pérdidas) ajustadas por acción representan el rendimiento del negocio operativo de Parkland, a la vez que se tienen en cuenta la depreciación y amortización, los intereses de los arrendamientos y la deuda a largo plazo, la periodicidad y otros costos financieros, y los impuestos sobre los beneficios. La empresa utiliza estas medidas porque considera que las utilidades (pérdidas) ajustadas y las utilidades (pérdidas) ajustados por acción son útiles para la dirección y los inversores a la hora de evaluar el rendimiento global de la empresa, ya que excluyen determinadas partidas que no reflejan las operaciones empresariales subyacentes de la empresa.
Consulte la sección 15 de la MD&A del primer trimestre de 2025, que se incorpora por referencia a este comunicado de prensa, la definición detallada y la composición de las utilidades (pérdidas) ajustadas y de las utilidades (pérdidas) ajustadas por acción.
Consulte a continuación la conciliación de las utilidades (pérdidas) ajustadas con las utilidades (pérdidas) netas y el cálculo de las utilidades (pérdidas) ajustadas por acción.
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Tres meses finalizados el 31 de marzo,
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|
($ millones, a menos que se indique lo contrario)
|
2025
|
2024
|
|
Utilidades netas (pérdida)
|
64
|
(5)
|
|
Añadir/(menos):
|
|
|
|
Adquisición, integración y otros costos
|
29
|
30
|
|
(Ganancia) pérdida en el cambio de divisas, sin concretarse
|
(5)
|
3
|
|
(Ganancia) pérdida en la gestión de riesgos y otros, sin concretarse(4)
|
3
|
3
|
|
Otras (ganancias) y pérdidas
|
(19)
|
10
|
|
Otros elementos de ajuste(1)(4)
|
(6)
|
18
|
|
Normalización fiscal(2)
|
(1)
|
(16)
|
|
Utilidades ajustadas (pérdidas)
|
65
|
43
|
|
Cantidad promedio ponderada de acciones ordinarias (millones)(3)
|
174
|
175
|
|
Cantidad promedio ponderada de acciones ordinarias, ajustada a los efectos de dilución (millones de acciones)(3)
|
176
|
175
|
|
Utilidades (pérdida) ajustadas por acción ($ por acción)
|
|
|
|
Básico
|
0.37
|
0.25
|
|
Diluido
|
0.37
|
0.25
|
|
(1)
|
Otras partidas de ajuste para los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2025 incluyen: (i) ganancias y pérdidas realizadas en la gestión de riesgos y otros activos y pasivos relacionados con la actividad de ventas físicas subyacentes en otro periodo de $13 millones de ganancias (2024: $11 millones de pérdida); (ii) la parte de depreciación, impuestos sobre la renta y otros ajustes para inversiones en empresas conjuntas y asociadas de $5 millones (2024: $4 millones); (iii) otros ingresos de $2 millones (2024: $2 millones); (iv) ajuste de las pérdidas por tipo de cambio relacionadas con acuerdos de agrupación de efectivo de cero (2024: $2 millones de pérdidas); y (v) ajuste de las ganancias realizadas por gestión de riesgos relacionadas con swaps de tasas de interés, ya que estas ganancias no están relacionadas con operaciones de compraventa de materias primas, de cero (2024: $1 millón).
|
|
(2)
|
El ajuste de normalización fiscal se aplicó a las utilidades (pérdidas) netas ajustando partidas que se consideraban diferencias temporales, como los costes de adquisición, integración y otros, las ganancias y pérdidas no realizadas por cambio de divisas, las ganancias y pérdidas no realizadas por gestión de riesgos y otros, las ganancias y pérdidas por enajenación de activos, los cambios en el valor razonable de las opciones de reembolso, los cambios en las estimaciones de las provisiones medioambientales, las pérdidas por depreciación de existencias para las que existen derivados de gestión de riesgos asociados que se compensan con ganancias no realizadas, y las pérdidas de valor de activos no corrientes. El impacto fiscal se estimó utilizando las tasas impositivas efectivas aplicables a las jurisdicciones en las que se producen las partidas relacionadas.
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(3)
|
La cantidad promedio ponderada de acciones ordinarias se calcula según la política de contabilidad de Parkland que aparece en la Nota 2 de los Estados financieros consolidados anuales.
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|
(4)
|
Con fines comparativos, determinados montos se reclasificaron entre ganancias/(pérdidas) realizadas y no realizadas en la gestión de riesgos, sin cambios en las utilidades (pérdidas) ajustadas para ajustarse a la presentación utilizada en el periodo actual.
|
El flujo de caja disponible y el flujo de caja disponible por acción son medidas financieras no incluidas en los GAAP ni en el índice financiero de los GAAP, respectivamente. La medida financiera más directamente comparable para el flujo de caja disponible y el flujo de caja disponible por acción es el efectivo generado por (utilizado en) actividades de explotación. Parkland utiliza estas medidas para fijar objetivos (incluidas las directrices anuales y el objetivo de remuneración variable) y supervisar su capacidad de generar flujo de caja para la asignación de capital, incluidas las distribuciones a los accionistas, las inversiones en el crecimiento del negocio y la reducción del endeudamiento. Consulte la sección 15 de la MD&A del primer trimestre de 2025, que se incorpora por referencia al presente comunicado de prensa para la definición detallada y la composición del flujo de caja disponible y del flujo de caja disponible por acción. Consulte en la tabla siguiente el cálculo histórico del flujo de caja disponible y del flujo de caja disponible por acción, así como una conciliación con el efectivo generado por (utilizado en) las actividades de explotación.
|
Tres meses culminados
|
Últimos doce
meses finalizados
el 31 de marzo de 2025
|
|
($ millones, a menos que se indique lo contrario)
|
30 de junio
de 2024
|
30 de septiembre
de 2024
|
31 de diciembre
de 2024
|
31 de marzo
de 2025
|
|
Efectivo generado de (utilizado en) actividades de explotación
|
450
|
406
|
462
|
286
|
1,604
|
|
Revertir: cambio en otros activos y pasivos
|
3
|
(68)
|
80
|
1
|
16
|
|
Revertir: cambio neto en capital circulante no efectivo relacionado con
actividades de explotación(1)
|
(34)
|
21
|
(180)
|
53
|
(140)
|
|
Incluir: inversiones de capital de mantenimiento
|
(53)
|
(71)
|
(96)
|
(62)
|
(282)
|
|
Incluir: dividendos recibidos de inversiones en empresas asociadas
y empresas conjuntas
|
8
|
3
|
7
|
5
|
23
|
|
Incluir: interés en arrendamiento y deudas a largo plazo
|
(88)
|
(85)
|
(87)
|
(89)
|
(349)
|
|
Incluir: pagos de montos principales de arrendamiento
|
(64)
|
(69)
|
(76)
|
(77)
|
(286)
|
|
Flujo de caja disponible
|
222
|
137
|
110
|
117
|
586
|
|
Cantidad promedio ponderada de acciones ordinarias (millones)(2)
|
|
|
|
|
174
|
|
Flujo de caja disponible por acción de los últimos doce meses (TTM, por sus siglas en inglés)
|
|
|
|
|
3.37
|
|
Tres meses culminados
|
Últimos doce
meses finalizados
el 31 de marzo de 2024
|
|
($ millones, a menos que se indique lo contrario)
|
30 de junio
de 2023(1)
|
30 de septiembre
de 2023
|
31 de diciembre
de 2023
|
31 de marzo
de 2024 (1)
|
|
Efectivo generado de (utilizado en) actividades de explotación
|
521
|
528
|
417
|
217
|
1,683
|
|
Revertir: cambio en otros activos y pasivos
|
(11)
|
7
|
(4)
|
28
|
20
|
|
Revertir: cambio neto en capital circulante no efectivo relacionado con
actividades de explotación(1)
|
(145)
|
(14)
|
17
|
55
|
(87)
|
|
Incluir: inversiones de capital de mantenimiento
|
(61)
|
(52)
|
(93)
|
(59)
|
(265)
|
|
Incluir: dividendos recibidos de inversiones en empresas asociadas
y empresas conjuntas
|
2
|
4
|
3
|
2
|
11
|
|
Incluir: interés en arrendamiento y deudas a largo plazo
|
(89)
|
(83)
|
(88)
|
(85)
|
(345)
|
|
Incluir: pagos del monto principal de arrendamiento
|
(56)
|
(57)
|
(71)
|
(71)
|
(255)
|
|
Flujo de caja disponible
|
161
|
333
|
181
|
87
|
762
|
|
Cantidad promedio ponderada de acciones ordinarias (millones)(2)
|
|
|
|
|
176
|
|
Flujo de caja disponible por acción de los últimos doce meses (TTM, por sus siglas en inglés)
|
|
|
|
|
4.34
|
|
(1)
|
Con fines comparativos, determinados montos dentro del cambio neto en el capital circulante no efectivo relacionado con actividades de explotación de los tres meses culminados el 31 de marzo de 2024 y los tres meses culminados el 30 de junio de 2023 fueron revisados para ajustarse al actual período de presentación.
|
|
(2)
|
La cantidad promedio ponderada de acciones ordinarias se calcula según la política de contabilidad de Parkland que aparece en la Nota 2 de los Estados financieros consolidados anuales.
|
El ROIC es un índice financiero no incluido en los GAAP. La medida se calcula como un índice de las utilidades de explotación netas obtenidas después de impuestos (NOPAT, por sus siglas en inglés) dividido entre el capital promedio invertido. Las NOPAT describen la rentabilidad de las operaciones de base de Parkland, y no incluyen el impacto del apalancamiento y otros elementos determinados de ingresos y gastos que no se consideran representativos del principal rendimiento operativo subyacente de Parkland. Los NOPAT se basan en el EBITDA ajustado, según se define en la sección «Medidas de las ganancias (pérdidas) por segmentos y medidas totales de los segmentos» de este comunicado de prensa, menos gastos de depreciación y amortización, incluida la depreciación proforma de los activos clasificados como mantenidos para la venta y los gastos fiscales estimados usando la tasa fiscal promedio esperada que se estima mediante las tasas fiscales reglamentarias en cada jurisdicción donde opera Parkland. El capital invertido promedio es el monto del capital utilizado por Parkland que representa el promedio de deuda inicial y final, incluidos los pasivos de deuda clasificados como mantenidos para la venta, así como los fondos propios y el patrimonio neto, que incluye las reservas de capital, el neto de efectivo y los equivalentes de efectivo. Utilizamos esta medida no incluida en los GAAP para evaluar la eficiencia de Parkland en la inversión de capital.
|
($ millones, a menos que se indique lo contrario)
|
Tres meses culminados
|
|
|
ROIC
|
30 de junio
de 2024
|
30 de septiembre
de 2024
|
31 de diciembre
de 2024
|
31 de marzo
de 2025
|
Últimos doce
meses finalizados
el 31 de marzo de 2025
|
|
Utilidades netas (pérdida)
|
70
|
91
|
(29)
|
64
|
196
|
|
Añadir/(menos):
|
|
|
|
|
|
|
Impuesto sobre la renta (recuperación)
|
20
|
17
|
(8)
|
8
|
37
|
|
Adquisición, integración y otros costos
|
46
|
61
|
81
|
29
|
217
|
|
Depreciación y amortización
|
202
|
207
|
210
|
202
|
821
|
|
Costo financiero
|
99
|
96
|
92
|
99
|
386
|
|
(Ganancia) pérdida en el cambio de divisas – sin concretarse
|
4
|
1
|
(2)
|
(5)
|
(2)
|
|
(Ganancia) pérdida en la gestión de riesgos y otros – sin concretarse
|
56
|
(48)
|
34
|
3
|
45
|
|
Otras (ganancias) y pérdidas
|
(1)
|
(1)
|
30
|
(19)
|
9
|
|
Otros elementos de ajuste
|
8
|
7
|
20
|
(6)
|
29
|
|
EBITDA ajustado
|
504
|
431
|
428
|
375
|
1,738
|
|
Menos: depreciación y amortización
|
(202)
|
(207)
|
(210)
|
(202)
|
(821)
|
|
Menos: depreciación y amortización proforma de los activos
clasificados como mantenidos para la venta
|
—
|
—
|
(7)
|
(7)
|
(14)
|
|
EBIT ajustado
|
302
|
224
|
211
|
166
|
903
|
|
Tasa fiscal efectiva promedio
|
|
|
|
|
20.1 %
|
|
Menos: Impuestos
|
|
|
|
|
(182)
|
|
Beneficio operativo neto después de impuestos
|
|
|
|
|
721
|
|
Capital invertido inicial
|
|
|
|
|
9,421
|
|
Capital invertido final
|
|
|
|
|
9,535
|
|
Capital invertido promedio
|
|
|
|
|
9,478
|
|
Retorno del capital invertido
|
|
|
|
|
7.6 %
|
|
Capital invertido
|
31 de marzo
|
|
($ millones, a menos que se indique lo contrario)
|
2025
|
2024
|
|
Deuda a largo plazo – parte actual
|
244
|
218
|
|
Deuda a largo plazo
|
6,362
|
6,412
|
|
Deuda a largo plazo en pasivos clasificados como mantenidos para la venta(1)
|
132
|
30
|
|
Patrimonio neto
|
3,159
|
3,154
|
|
Excluir: Efectivo y equivalentes de efectivo
|
(362)
|
(393)
|
|
Total
|
9,535
|
9,421
|
|
($ millones, a menos que se indique lo contrario)
|
Tres meses culminados
|
|
|
ROIC
|
30 de junio
de 2023
|
30 de septiembre
de 2023
|
31 de diciembre
de 2023
|
31 de marzo
de 2024
|
Últimos doce
meses finalizados
el 31 de marzo de 2024
|
|
Utilidades netas (pérdida)
|
78
|
230
|
86
|
(5)
|
389
|
|
Añadir/(menos):
|
|
|
|
|
|
|
Impuesto sobre la renta (recuperación)
|
18
|
54
|
(15)
|
(29)
|
28
|
|
Adquisición, integración y otros costos
|
39
|
38
|
42
|
30
|
149
|
|
Depreciación y amortización
|
206
|
205
|
222
|
206
|
839
|
|
Costo financiero
|
98
|
93
|
89
|
91
|
371
|
|
(Ganancia) pérdida en el cambio de divisas – sin concretarse
|
27
|
1
|
—
|
3
|
31
|
|
(Ganancia) pérdida en la gestión de riesgos y otros, sin concretarse(2)
|
(11)
|
(19)
|
28
|
3
|
1
|
|
Otras (ganancias) y pérdidas
|
14
|
(37)
|
5
|
10
|
(8)
|
|
Otros elementos de ajuste(2)
|
1
|
20
|
6
|
18
|
45
|
|
EBITDA ajustado
|
470
|
585
|
463
|
327
|
1,845
|
|
Menos: depreciación y amortización
|
(206)
|
(205)
|
(222)
|
(206)
|
(839)
|
|
Menos: depreciación y amortización proforma de activos
clasificados como mantenidos para la venta
|
—
|
—
|
—
|
—
|
—
|
|
EBIT ajustado
|
264
|
380
|
241
|
121
|
1,006
|
|
Tasa fiscal efectiva promedio
|
|
|
|
|
17.3 %
|
|
Menos: Impuestos
|
|
|
|
|
(174)
|
|
Beneficio operativo neto después de impuestos
|
|
|
|
|
832
|
|
Capital invertido inicial
|
|
|
|
|
9,347
|
|
Capital invertido final
|
|
|
|
|
9,421
|
|
Capital invertido promedio
|
|
|
|
|
9,384
|
|
Retorno del capital invertido
|
|
|
|
|
8.9 %
|
|
Capital invertido
|
31 de marzo,
|
|
($ millones, a menos que se indique lo contrario)
|
2024
|
2023
|
|
Deuda a largo plazo – parte actual
|
218
|
184
|
|
Deuda a largo plazo
|
6,412
|
6,599
|
|
Deuda a largo plazo en pasivos clasificados como mantenidos para la venta(1)
|
30
|
—
|
|
Patrimonio neto
|
3,154
|
3,062
|
|
Excluir: Efectivo y equivalentes de efectivo
|
(393)
|
(498)
|
|
Total
|
9,421
|
9,347
|
|
(1)
|
A efectos comparativos, la deuda a largo plazo en pasivos clasificados como mantenidos para la venta se incluyó como parte del capital invertido al 31 de marzo de 2024, para ajustarse a la presentación del periodo actual.
|
|
(2)
|
Con fines comparativos, determinados montos se reclasificaron entre ganancias/(pérdidas) realizadas y no realizadas en la gestión de riesgos para los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2024, sin cambios en el EBITDA ajustado.
|
Estas medidas financieras e índices no GAAP no se deben considerar de forma aislada ni utilizar en sustitución de las medidas de rendimiento elaboradas de conformidad con las normas contables NIIF. Excepto que se indique lo contrario, estas medidas e índices financieros no ajustados a los GAAP se calculan y divulgan de forma coherente de un periodo a otro. Consulte la sección 15 de la MD&A del primer trimestre de 2025, que se incorpora por referencia a este comunicado de prensa, para más detalles sobre las medidas e índices financieros de Parkland no incluidos en los GAAP.
Medida de gestión del capital
La principal medida de gestión del capital de Parkland es el índice de apalancamiento, que es utilizado internamente por el personal directivo clave para supervisar la solidez financiera general de Parkland, la flexibilidad de la estructura de capital y la capacidad para atender el servicio de la deuda y cumplir los compromisos actuales y futuros. Para gestionar sus necesidades de financiación, Parkland puede ajustar el gasto de capital o los dividendos pagados a los accionistas o emitir nuevas acciones o nueva deuda. El índice de apalancamiento se calcula como el índice entre la deuda apalancada y el EBITDA apalancado y no tiene ningún significado normalizado prescrito por las normas contables NIIF. Por lo tanto, es poco probable que pueda compararse con medidas similares presentadas por otras empresas. El cálculo detallado del índice de apalancamiento es el siguiente:
|
($ millones, a menos que se indique lo contrario)
|
31 de marzo de 2025
|
31 de diciembre de 2024
|
|
Deuda apalancada
|
5,257
|
5,268
|
|
EBITDA apalancado
|
1,476
|
1,481
|
|
Índice apalancado
|
3.6
|
3.6
|
|
($ millones, a menos que se indique lo contrario)
|
31 de marzo de 2025
|
31 de diciembre de 2024
|
|
Deuda a largo plazo
|
6,606
|
6,641
|
|
Menos:
|
|
|
|
Obligaciones de arrendamiento
|
(1,028)
|
(1,054)
|
|
Efectivo y equivalentes de efectivo
|
(362)
|
(385)
|
|
Deuda sin recurso(1)
|
(31)
|
(30)
|
|
Activo de gestión de riesgos(2)
|
(29)
|
(30)
|
|
Añadir:
|
|
|
|
Efectivo sin recurso(1)
|
14
|
31
|
|
Cartas de crédito y otros
|
87
|
95
|
|
Deuda apalancada
|
5,257
|
5,268
|
|
(1)
|
Representa la deuda sin recurso y el saldo de tesorería sin recurso relacionados con la financiación del proyecto.
|
|
(2)
|
Representa el activo/pasivo de gestión de riesgos asociado con el elemento al contado del swap de divisas cruzadas designado en una relación de cobertura de flujos de efectivo para cubrir la variabilidad de los flujos de efectivo del principal de los bonos preferentes de 2024 resultante de las variaciones de los tipos de cambio al contado.
|
|
Tres meses culminados
|
Últimos doce
meses finalizados
el 31 de marzo de 2025
|
|
($ millones, a menos que se indique lo contrario)
|
30 de junio
de 2024
|
30 de septiembre
de 2024
|
31 de diciembre
de 2024
|
31 de marzo
de 2025
|
|
EBITDA ajustado
|
504
|
431
|
428
|
375
|
1,738
|
|
Compensación de incentivos en acciones
|
8
|
6
|
11
|
8
|
33
|
|
Revertir: impacto de las NIIF 16(1)
|
(80)
|
(84)
|
(91)
|
(93)
|
(348)
|
|
432
|
353
|
348
|
290
|
1,423
|
|
Ajuste proforma de la adquisición(2)
|
|
|
|
|
7
|
|
Otros ajustes(3)
|
|
|
|
|
46
|
|
EBITDA apalancado
|
|
|
|
|
1,476
|
|
(1)
|
Incluye el impacto de los arrendamientos operativos antes de la adopción de las NIIF 16, anteriormente reconocidos en los costos operativos, lo que se alinea con la opinión de la dirección sobre el impacto de las utilidades.
|
|
(2)
|
Incluye el impacto de las estimaciones de EBITDA proforma previas a las adquisiciones, basadas en los beneficios, costos y sinergias previstos de las adquisiciones.
|
|
(3)
|
Incluye ajustes para normalizar el EBITDA ajustado por acontecimientos no recurrentes relacionados con la parada no planificada de la refinería de Burnaby, el financiamiento de las reparaciones y el EBITDA atribuible a las operaciones de recarga de vehículos eléctricos financiadas mediante financiamiento de proyectos sin recurso.
|
|
Tres meses culminados
|
Últimos doce
meses finalizados
el 31 de diciembre de 2024
|
|
($ millones, a menos que se indique lo contrario)
|
31 de marzo
de 2024
|
30 de junio
de 2024
|
30 de septiembre
de 2024
|
31 de diciembre
de 2024
|
|
EBITDA ajustado
|
327
|
504
|
431
|
428
|
1.690
|
|
Compensación de incentivos en acciones
|
6
|
8
|
6
|
11
|
31
|
|
Revertir: impacto de las NIIF 16(1)
|
(83)
|
(80)
|
(84)
|
(91)
|
(338)
|
|
250
|
432
|
353
|
348
|
1,383
|
|
Ajuste proforma de la adquisición(2)
|
|
|
|
|
11
|
|
Otros ajustes(3)
|
|
|
|
|
87
|
|
EBITDA apalancado
|
|
|
|
|
1,481
|
|
(1)
|
Incluye el impacto de los arrendamientos operativos antes de la adopción de las NIIF 16, anteriormente reconocidos en los costos operativos, lo que se alinea con la opinión de la dirección sobre el impacto de las utilidades.
|
|
(2)
|
Incluye el impacto de las estimaciones de EBITDA proforma previas a las adquisiciones, basadas en los beneficios, costos y sinergias previstos de las adquisiciones.
|
|
(3)
|
Incluye ajustes para normalizar el EBITDA ajustado por acontecimientos no recurrentes relacionados con el financiamiento de las reparaciones, la parada no planificada debido al frío extremo, el corte de energía de terceros y el EBITDA atribuible a las operaciones de recarga de vehículos eléctricos financiadas a través de financiamiento de proyectos sin recurso.
|
Medidas de los beneficios (pérdidas) por segmentos y total de las medidas por segmentos
Las utilidades (pérdidas) ajustadas antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones («EBITDA ajustado») es una medida del beneficio (pérdida) de los segmentos y su agregado es una medida del total de segmentos utilizada por la máxima autoridad en la toma de decisiones de explotación para decidir sobre la asignación de recursos al segmento y evaluar su rendimiento. De conformidad con las normas de contabilidad de las NIIF, los ajustes y eliminaciones efectuados al elaborar los estados financieros de una entidad, así como las asignaciones de ingresos ordinarios, gastos y ganancias o pérdidas, se incluirán en la determinación de las ganancias (pérdidas) de los segmentos sobre las que se informe únicamente si se incluyen en la valoración de las ganancias (pérdidas) del segmento que utiliza la máxima autoridad en la toma de decisiones de explotación. Como tal, es improbable que el EBITDA ajustado de Parkland sea comparable a las medidas de ganancias (pérdida) del segmento presentadas por otros emisores, que pueden calcular estas medidas de forma diferente. Parkland considera que el EBITDA ajustado es la medida clave del rendimiento operativo básico subyacente de las actividades de los segmentos de negocio a nivel operativo. El EBITDA ajustado es utilizado por la dirección para fijar los objetivos de Parkland (incluidas las directrices anuales y los objetivos de retribución variable) y se utiliza para determinar la capacidad de Parkland para atender el servicio de la deuda, financiar los gastos de capital y prever el pago de dividendos a los accionistas. Consulte la sección 15 de la MD&A del primer trimestre de 2025, que se incorpora por referencia a este comunicado de prensa, la definición detallada y la composición del EBITDA ajustado. Consulte la tabla siguiente para la conciliación del EBITDA ajustado con las utilidades (pérdidas) netas, que es la medida financiera más directamente comparable, para los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2025 y el 31 de marzo de 2024.
|
Tres meses finalizados el 31 de marzo,
|
|
($ millones)
|
2025
|
2024
|
|
EBITDA ajustado(1)
|
375
|
327
|
|
Menos/(añadir):
|
|
|
|
Adquisición, integración y otros costos
|
29
|
30
|
|
Depreciación y amortización
|
202
|
206
|
|
Costos financiero
|
99
|
91
|
|
(Ganancia) pérdida en el cambio de divisas, sin concretarse
|
(5)
|
3
|
|
(Ganancia) pérdida en la gestión de riesgos y otros, sin concretarse(4)
|
3
|
3
|
|
Otras (ganancias) y pérdidas(2)
|
(19)
|
10
|
|
Otros elementos de ajuste(3)(4)
|
(6)
|
18
|
|
Impuesto sobre la renta (recuperación)
|
8
|
(29)
|
|
Utilidades netas (pérdida)
|
64
|
(5)
|
|
(1)
|
Medida del total de segmentos. Consulte la sección 15 del MD&A del primer trimestre.
|
|
(2)
|
Otras (ganancias) y pérdidas en los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2025 incluyen: (i) $21 millones de ganancia de valoración no monetaria (2024: $13 millones de pérdida) debido al cambio en el valor razonable de las opciones de reembolso; (ii) $4 millones de pérdida de valoración no monetaria (2024: $4 millones de ganancia) debido al cambio en las estimaciones de las provisiones medioambientales; (iii) $4 millones (2024: $2 millones) en otros ingresos; y (iv) $1 millón de pérdida (2024: 5 millones de pérdida) en otros; y (v) $1 millón de pérdida (2024:$2 millones de ganancia) en enajenación de activos;
|
|
(3)
|
Otras partidas de ajuste para los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2025 incluyen: (i) ganancias y pérdidas realizadas en la gestión de riesgos y otros activos y pasivos relacionados con la actividad de ventas físicas subyacentes en otro periodo de $13 millones de ganancias (2024: $11 millones de pérdida); (ii) la parte de depreciación, impuestos sobre la renta y otros ajustes para inversiones en empresas conjuntas y asociadas de $5 millones (2024: $4 millones); (iii) otros ingresos de $2 millones (2024: $2 millones); (iv) ajuste de las pérdidas por tipo de cambio relacionadas con acuerdos de agrupación de efectivo de cero (2024: $2 millones de pérdidas); y (v) ajuste de las ganancias realizadas por gestión de riesgos relacionadas con swaps de tasas de interés, ya que estas ganancias no están relacionadas con operaciones de compraventa de materias primas, de cero (2024: $1 millón).
|
|
(4)
|
Con fines comparativos, determinados montos se reclasificaron entre ganancias/(pérdidas) realizadas y no realizadas en la gestión de riesgos para los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2024, sin cambios en las utilidades (pérdidas) netas de segmentos medidos. Consulte la sección 15 del MD&A del primer trimestre.
|
Medidas financieras complementarias
Parkland utiliza una serie de medidas financieras complementarias, como el efectivo de TTM generado por (utilizado en) actividades de explotación, el efectivo TTM generado por (utilizado en) actividades de explotación por acción y la liquidez disponible, para evaluar el éxito de nuestros objetivos estratégicos. Estas medidas pueden no ser comparables a medidas similares presentadas por otros emisores, ya que otros emisores pueden calcular estas medidas de manera diferente. Consulte la sección 15 de la MD&A del primer trimestre de 2025, que se incorpora por referencia a este comunicado de prensa para más detalles sobre las medidas financieras complementarias utilizadas por Parkland, incluida la composición de estas medidas.
Medidas no financieras
Parkland utiliza una serie de medidas no financieras, como la utilización compuesta y el índice total de frecuencia de lesiones registrables, para medir el éxito de nuestros objetivos estratégicos y fijar objetivos de retribución variable para los empleados, cuando procede. Estas medidas no financieras no son medidas contables, no tienen medidas comparables según las normas contables NIIF y pueden no ser comparables a medidas similares presentadas por otros emisores, ya que otros emisores pueden calcular estas medidas de forma diferente. Consulte la sección 15 de la MD&A del primer trimestre de 2025, que se incorpora por referencia al presente comunicado de prensa, para más detalles sobre las medidas no financieras utilizadas por Parkland.
FUENTE Parkland Corporation
