Univision y Grupo Televisa Fortalecen su Relación Estratégica

Univision y Grupo Televisa Fortalecen su Relación Estratégica



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NUEVA YORK, 2 de Julio de 2015 /PRNewswire-HISPANIC PR WIRE/ — Univision Holdings, Inc. (“Univision”) y Grupo Televisa, S.A.B. (“Televisa”; NYSE: TV; BMV: TLEVISA), anunciaron hoy que, junto con los principales accionistas de Univision, han celebrado un Memorando de Entendimiento (“MOU” por sus siglas en inglés), y que ciertas subsidiarias de Univision y Televisa celebraron un Contrato de Licencia de Programación Reexpresado al Contrato de Licencia de Programación existente (la “Modificación al ALP”).

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Bajo la Modificación al ALP, los términos de la relación estratégica existente entre Univision y Televisa fueron modificados de la siguiente manera:

  • Extensión del plazo – Los derechos exclusivos de transmisión de Univision sobre la programación de Televisa (con limitadeas excepciones), incluyendo telenovelas en español, deportes, series de comedia, “reality shows”, nuevos programas y largometrajes, continúan sin cambios. Una vez que Univision concluya una oferta pública de acciones ordinarias de su capital social que le proporcione recursos a Univision por un monto mínimo acordado y sujeto a que no ocurra un cambio de control en Univision, la Modificación al ALP extiende la vigencia del ALP por lo menos de 2025 a 2030.
  • Modificación al cálculo de regalías – Univision aceptó incluir ciertos ingresos adicionales en la base de cálculo de las regalías que se pagan a Televisa a cambio de que, a partir del 1 de enero de 2015 y hasta diciembre de 2017, el porcentaje de la regalía sobre sustancialmente todos los ingresos derivados de las plataformas de medios en habla hispana de Univision sea del 11.84% comparada con el 11.91% bajo los términos anteriores. El 1 de enero de 2018 la tasa porcentual de las regalías aumentará a 16.13% comparado con el 16.22% existente bajo los términos anteriores. Adicionalmente, Televisa seguirá recibiendo un 2% adicional en pagos de regalías sobre los ingresos anteriormente mencionados que sobrepasen los US$1,660 millones de dólares comparado con la base de ingresos anterior de US$1,650 millones de dólares. El porcentaje de la regalía aumentará de nuevo a 16.45% a partir del 1 de junio de 2018 por el remanente de la Vigencia de la Modificación al ALP comparado con el 16.54% que existía previo a a dicha modificación. Con este segundo incremento Televisa recibirá 2% adicional en pagos de regalías sobre una base de ingresos reducida de US$1,630 millones de dólares.

Además, bajo los términos del MOU, Univision, Televisa y los principales accionistas de Univisión acordaron lo siguiente:

  •  Modificación a la capitalización accionaria – La capitalización accionaria de Univision será modificada para realinear la participación económica y de voto de Televisa y los demás accionistas de Univision. Como consecuencia de lo anterior, Televisa tendrá acciones ordinarias con aproximadamente 22% de los derechos de voto de las acciones ordinarias de Univision. Las clases de acciones ordinarias de Univision que sean de la titularidad de Televisa le darán también el derecho a designar a cuando menos un cierto número de consejeros en el consejo de administración de Univision.
  • Conversión de las obligaciones convertibles – Televisa convertirá US$1,125 millones de dólares de obligaciones convertibles de Univision en instrumentos con derechos de suscripción de acciones (“warrants”) intercambiables por nuevas clases de acciones ordinarias de Univision. Como resultado de la conversión, los pagos de intereses anuales de Univision se reducirán en aproximadamente US$16.9 millones de dólares. La conversión de las obligaciones convertibles de Univision en “warrants” reducirá la deuda consolidada de Univision en US$1,125 millones de dólares. Univision acordó pagar a Televisa US$135.1 millones de dólares en la fecha de conversión de las obligaciones como contraprestación por dicha conversión utilizando efectivo disponible y efectivo que previamente estaba restringido, pero que será liberado de dicha restricción como resultado de la conversión.

“Estas modificaciones al ALP y los términos de nuestro MOU resaltan la fortaleza de la relación entre Univision y Televisa, así como los beneficios significativos e incomparables de esta sociedad”, mencionó Randy Falco, Presidente y Director General de Univision. “A través de éstas y otras iniciativas relacionadas, Univision estará en una posición competitiva más sólida hacia el futuro. Televisa es el mejor productor de contenido en español en el mundo y estamos muy satisfechos de seguir contando con su apoyo ahora que estamos iniciando un nuevo y emocionante capítulo de la historia de Univision”.

“Estamos entusiasmados por entrar a esta nueva etapa de nuestra relación con Univision, la principal compañía de medios para el mercado hispano de los Estados Unidos. Al día de hoy,  Univisión es una de las empresas de medios más exitosa y diversificada a nivel mundial gracias al trabajo y dedicación de Randy Falco y su equipo”, señaló Alfonso de Angoitia, Vicepresidente Ejecutivo de Grupo Televisa. “Con estos acuerdos solidificamos aún más nuestra relación y reiteramos nuestro compromiso con Univision y su futuro. A modo personal, quiero agradecer a Haim Saban por su liderazgo en la Compañía y por su dedicación para lograr estos acuerdos”.

Acerca de Univision Holdings, Inc.
Univision Holdings, Inc. (la “Empresa”) es una empresa de medios de comunicación al servicio de la comunidad hispana en los Estados Unidos. La empresa opera dos cadenas de televisión de señal abierta: La Cadena Univision y UniMás. Además de las cadenas de señal abierta, la Empresa tiene nueve cadenas de cable incluidas Galavisión y Univision Deportes. Las demás cadenas de cable de la Empresa son De Película, De Película Clásico, Bandamax, Ritmoson, Telehit, Univision tlnovelas y ForoTV. La empresa es dueña y opera 60 canales de televisión en los Estados Unidos y Puerto Rico. La Empresa también es dueña y opera 62 estaciones de radio en los Estados Unidos y es dueña y opera cinco estaciones de radio en Puerto Rico. La Empresa también ofrece Uforia, una plataforma de música digital. Las propiedades digitales de la Empresa incluyen Univision.com, UVideos, Flama, sitios de Internet y móviles asociados a las estaciones locales de radio y televisión de la Empresa, y Univision Partner Group. La Empresa ha hecho inversiones estratégicas con el cineasta Robert Rodríguez en El Rey y con ABC News de Walt Disney Company en Fusion.

Este comunicado de prensa contiene afirmaciones con consideraciones a futuro. Las afirmaciones con consideraciones a futuro se pueden identificar por palabras como “anticipa”, “tiene la intención”, “planea”, “se propone”, “considera”, “calcula”, “tiene previsto” y otras menciones a periodos futuros. Las afirmaciones con consideraciones a futuro se basan en nuestras actuales expectativas y suposiciones sobre nuestro negocio, la economía y otras condiciones futuras. Debido a que estas afirmaciones con consideraciones a futuro, por naturaleza, están relacionadas con el futuro, están sujetas de manera inherente a situaciones inciertas, riesgos y cambios en las circunstancias que es difícil prever. Como resultado, nuestros resultados reales pueden ser considerablemente diferentes a los contemplados por las afirmaciones con consideraciones a futuro. Entre los factores importantes que podrían causar que los resultados reales sean considerablemente diferentes a los contemplados por las afirmaciones con consideraciones a futuro incluyen: cancelación, reducción o postergación de publicidad u otros cambios en prácticas publicitarias por nuestros anunciantes; cualquier impacto de condiciones económicas adversas en nuestro negocio y situación financiera, lo que incluye menores ingresos derivados de publicidad; cambios en las dimensiones de la población hispana en los Estados Unidos, lo que incluye el impacto de leyes y medidas de política a nivel federal y estatal con respecto a tanto la población hispana en los Estados Unidos como las personas que emigran de Latinoamérica; la falta de aceptación por la audiencia de nuestro contenido; variaciones en la popularidad de la programación que no podemos prever al momento en que incurramos gastos relacionados; no renovar acuerdos existentes o no lograr acuerdos nuevos con distribuidores de programación de video en canales múltiples (multichannel video programming distributors o “MVPD”) bajo condiciones aceptables de suscripción o “consentimiento de retrasmisión”; consolidación en el sector de cable o satélite de MVPD; el impacto de mayor competencia derivada de nueva tecnología; presión competitiva por otras difusoras o medios de entretenimiento o noticias; daño a nuestras marcas o reputación; fluctuaciones en resultados trimestrales que dificulten confiar en comparaciones de un periodo a otro; no lograr la renovación de los derechos a programación de deportes para atraer ingresos de publicidad; la pérdida de nuestra capacidad de depender de Televisa para una cantidad significativa de la programación de nuestra cadena; un incremento en pagos de regalías conforme a nuestro acuerdo de licencia para programación con Televisa; que nuestros negocios nuevos o existentes no produzcan los ingresos proyectados o flujo de fondos; que no se monetice nuestro contenido en nuestras plataformas digitales; que no se moneticen nuestros activos en el espectro; que fallen o se destruyan los satélites o instalaciones de retrasmisión de los que dependemos para distribuir nuestra programación; alteración en nuestras operaciones debido a acontecimientos relacionados con redes y sistemas de información, como hacking, virus u otro tipo de software o actividades que destruyen o perturban nuestro sistema de computación; la incapacidad de obtener el valor total de nuestros activos intangibles; no utilizar nuestras pérdidas netas de operación aplicada a años posteriores; la pérdida de ejecutivos clave; posibles huelgas u otros actos de sindicatos laborales; piratería de nuestra programación y otro contenido; leyes y normas ambientales, de salud y seguridad; normas de la FCC sobre la propiedad de medios de comunicación; acatamiento y/o cambios en las normas y reglamentos de la FCC; leyes o reglamentos nuevos sobre consentimiento de retrasmisión o derechos a “trasmisión obligatoria”; mayor rigor o extensión a las normas de FCC sobre indecencia y otras normas sobre la programación; el impacto de nueva legislación en la reasignación del espectro de difusión que podría resultar en costos adicionales y afectar nuestra capacidad de ofrecer servicios competitivos; pérdidas netas en el futuro y por un periodo prolongado de tiempo; deudas considerables de nuestra parte; incumplimiento en el pago de nuestras deudas o incapacidad de cumplir con los acuerdos que contienen nuestras principales facilidades de crédito garantizadas y nuestras obligaciones, que incluyen cualquier acuerdo y relación financieros; nuestra dependencia en prestamistas para poner en práctica nuestra estrategia comercial y nuestra incapacidad de obtener financiación bajo condiciones adecuadas o del todo; la volatilidad y debilidad de los mercados de capital y los riesgos relacionados con nuestra propiedad, entre otros factores.

Sobre Grupo Televisa
Televisa es la empresa de medios de comunicación más grande en el mundo de habla hispana con base en su capitalización de mercado siendo uno de los principales participantes en el negocio de entretenimiento a nivel mundial. Opera cuatro canales de televisión abierta en la Ciudad de México, produce y distribuye 25 marcas de televisión de paga para distribución en México y el resto del mundo y exporta sus programas y formatos a Estados Unidos a través de Univision Communications Inc. (“Univision”) y a otros canales de televisión en más de 50 países.

Televisa es un participante activo en la industria de telecomunicaciones en México. Tiene una participación mayoritaria en Sky, sistema líder de televisión de paga directa al hogar vía satélite que opera en México, República Dominicana y Centroamérica. Televisa además participa en la industria de telecomunicaciones en varias regiones de México, en las que ofrece servicios de video, voz e Internet de alta velocidad.

Televisa también tiene intereses en la publicación y distribución de revistas, la producción y transmisión de radio, deportes profesionales y entretenimiento en vivo, producción y distribución de películas, la operación de un portal horizontal de Internet y juegos y sorteos.

En Estados Unidos, Televisa cuenta con una participación accionaria y una inversión en deuda convertible que, una vez convertida y previa obtención de cualquier autorización que resulte necesaria por parte de las autoridades regulatorias en Estados Unidos, representarían aproximadamente el 38% sobre una base de dilución y conversión total del capital de Univision Holdings, Inc. (antes, Broadcasting Media Partners, Inc.), la compañía controladora de Univision, la empresa de medios de habla hispana líder en Estados Unidos. 

Este boletín de prensa contiene ciertas estimaciones sobre los resultados y perspectivas de la Compañía. No obstante lo anterior, los resultados reales que se obtengan, podrían variar de manera significativa de estas estimaciones. La información de eventos futuros contenida en este boletín, se deberá leer en conjunto con un resumen de estos riesgos que se incluye en el Informe Anual (Forma 20-F) mencionado en la sección “Descripción de la Compañía – Resumen de Riesgos”. Dicha información, así como futuros reportes hechos por la Compañía o cualquiera de sus representantes, ya sea verbalmente o por escrito, podrían variar de manera significativa de los resultados reales. Estas proyecciones y estimaciones, las cuales se elaboraron con referencia a una fecha determinada, no deben ser consideradas como un hecho. La Compañía no tiene obligación alguna para actualizar o revisar ninguna de estas proyecciones y estimaciones, ya sea como resultado de nueva información, futuros acontecimientos y otros eventos asociados.


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